Boeing overweegt aandelenverkoop van 10 miljard dollar vanwege geldgebrek, meldt Bloomberg

Boeing Co. onderzoekt de mogelijkheid om 10 miljard dollar op te halen door nieuwe aandelen uit te geven om zo de kasreserves te versterken. Deze zijn namelijk uitgeput door de aanhoudende staking, zo meldt Bloomberg.

Volgens personen met wie Bloomberg sprak en die bekend zijn met de gesprekken, werkt Boeing samen met adviseurs om de opties te evalueren.

Er wordt niet verwacht dat de vliegtuigbouwer de komende maand overgaat tot de verkoop van zijn aandelen. Hierdoor is er tijd om de financiële impact van de aanhoudende staking, waarbij 33.000 werknemers betrokken zijn, te beoordelen.

"Er is nog geen definitief besluit genomen over de timing of het bedrag, en Boeing kan uiteindelijk besluiten om de aandelen niet te verkopen", aldus de bronnen.

Het bedrijf wilde geen commentaar geven op de situatie.

Staking verhoogt druk op financiële situatie Boeing

De staking, die nu de derde week ingaat, heeft de productie van Boeing's 737 Max-vliegtuig met één gangpad stilgelegd, wat de toch al kwetsbare financiën van het bedrijf nog verder onder druk zet.

Het bedrijf kampt met verminderde kasreserves na een bijna catastrofaal ongeluk in januari, waardoor het de productie van de 737 Max moest vertragen om kwaliteitsproblemen aan te pakken.

Volgens analisten heeft Boeing in de eerste helft van het jaar 8,25 miljard dollar aan vrije kasmiddelen verbrand en zal het bedrijf in het derde kwartaal naar verwachting een kasuitstroom van 3,36 miljard dollar zien.

Volgens schattingen van JP Morgan Chase & Co. kan elke maand dat het werk stil ligt Boeing 1,5 miljard dollar kosten.

De financiële gevolgen van de staking, in combinatie met de schuldenlast van het bedrijf, zetten de kredietwaardigheid van Boeing onder druk, die momenteel één niveau boven speculatief niveau ligt.

Fitch Ratings heeft gewaarschuwd dat een langdurige staking aanzienlijke operationele en financiële gevolgen kan hebben, waardoor het risico op een kredietverlaging toeneemt.

Boeing overweegt opties om liquiditeit te behouden

Brian West, financieel directeur van Boeing, sprak vorige maand over de liquiditeitsproblemen van het bedrijf en verklaarde dat Boeing “alle nodige maatregelen zal nemen” om zijn investment-grade rating te beschermen en zijn balans te herstellen.

West gaf aan dat het bedrijf openstaat voor het aantrekken van vreemd vermogen of eigen vermogen om de financiële stabiliteit te waarborgen.

Tijdens een conferentie van Morgan Stanley vertelde West aan analisten:

Naast het overwegen van aandelenverkopen heeft Boeing al verschillende kostenbesparende maatregelen doorgevoerd, waaronder onbetaald verlof, een aannamestop en salarisverlagingen voor leidinggevenden.

Het bedrijf heeft een traditie van het ophalen van fondsen kort na de kwartaalcijfers. De volgende publicatie wordt eind oktober verwacht.

Eerder dit jaar haalde Boeing 10 miljard dollar op na de publicatie van de kwartaalcijfers in april.

Kredietwaardigheid en aandelenkoers Boeing onder druk

De financiële problemen van Boeing worden verergerd door een daling van 42% van de aandelenwaarde dit jaar. Hierdoor wordt 2024 een van de slechtste jaren sinds de financiële crisis van 2008.

Analisten maken zich steeds meer zorgen over het vermogen van het bedrijf om zijn kredietwaardigheid te behouden, vooral als de staking aanhoudt en de productie stil blijft liggen.

Boeing wordt bovendien geconfronteerd met extra financiële verplichtingen in verband met de geplande overname van Spirit AeroSystems Inc. ter waarde van 4,7 miljard dollar, een belangrijke leverancier die een belangrijke rol speelt in de huidige productieproblemen van het bedrijf.

Hoewel verwacht wordt dat de overname in aandelen zal worden betaald, zal Boeing verdere investeringen nodig hebben om het bedrijf weer op de rails te krijgen.

Terwijl Boeing deze uitdagingen het hoofd biedt, kan de potentiële aandelenverkoop ter waarde van 10 miljard dollar enige verlichting bieden.

Het bedrijf moet echter eerst de aanhoudende staking en de daarmee gepaard gaande financiële gevolgen oplossen voordat er verder kan worden gegaan met fondsenwerving.