Is het stijgende aandeel Hims & Hers een goede investering?

Hims & Hers (NASDAQ: HIMS) aandelen hebben het goed gedaan sinds het bedrijf een paar jaar geleden naar de beurs ging. Het is met meer dan 193% gestegen in de afgelopen 12 maanden en met 112% dit jaar, waarmee het de benchmark Nasdaq 100 en S&P 500 indices en andere bedrijven in de gezondheidszorgsector overtrof.

Hims & Hers verstoort de gezondheidszorg

Hims & Hers, bekend om zijn podcastadvertenties, is uitgegroeid tot een van de snelstgroeiende bedrijven in de gezondheidszorgsector.

Uit de winst- en verliesrekening blijkt dat de totale omzet steeg van ruim $ 82,6 miljard in 2019 naar ruim $ 1,06 miljard in de afgelopen twaalf maanden. Dit bedrag zal de komende jaren blijven stijgen.

Om te beginnen is Hims & Hers een bedrijf dat de gezondheidszorgsector heeft verstoord door online medicijnen aan te bieden. Het richt zich voornamelijk op enkele van de snelstgroeiende sectoren in de sector, zoals seks, haargroei, gewichtsverlies, angst en seks.

Onlangs is een substantieel deel van de bedrijfsgroei afkomstig van het gewichtsverliessegment, dankzij de goedkope en effectieve producten. Het ziet ook een sterke groei op andere gebieden, zoals seks en haargroei.

Hims & Hers is ook een toonaangevende speler geworden in de abonnementenindustrie, waar het meer dan 2 miljoen klanten bedient. Het management gelooft dat het nog in de beginfase zit en dat de groei nog vele jaren zal aanhouden.

Hims' succes kwam op een moment dat traditionele apotheekbedrijven implodeerden. Rite Aid heeft al faillissement aangevraagd, terwijl de aandelen van Walgreens Boots Alliance (WBA) dit jaar met meer dan 60% zijn gedaald.

CVS Health , dat altijd werd gezien als de sterkste naam in de farmaceutische industrie, worstelt ook en overweegt zijn imperium te splitsen. Dat zou betekenen dat het zijn farmaceutische bedrijf zou splitsen met Aetna, dat het voor meer dan $ 70 miljard heeft overgenomen.

Financiële resultaten van Hims

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat Hims & Hers het goed deed, aangezien het aantal klanten toenam. Het sloot het kwartaal af met 1,8 miljoen abonnees, een grote stijging ten opzichte van 1,3 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

Deze klanten betalen ook een hogere prijs, wat verklaart waarom de inkomsten zijn gestegen. De gemiddelde maandelijkse inkomsten per gemiddelde abonnee zijn gestegen tot $ 57, een stijging van 8% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Al met al steeg de online omzet van Hims & Hers met 53% tot meer dan $308 miljoen, terwijl het groothandelscijfer met 31% steeg tot $8,8 miljoen. De omzet steeg met 49% tot $593 miljoen in de eerste helft van het jaar.

Hims verwacht dat zijn bedrijf het in de tweede helft van het jaar goed zal blijven doen. De omzet zal tussen de $ 375 miljoen en $ 380 miljoen liggen, terwijl de aangepaste EBITDA tussen de $ 35 miljoen en $ 40 miljoen zal liggen.

Hims volledige jaaromzet zal tussen de $ 1,37 miljard en $ 1,4 miljard zijn, terwijl de EBITDA tussen de $ 35 en $ 45 miljoen zal zijn. De kans is groot dat het bedrijf het veel beter zal doen, omdat het historisch gezien zeer conservatief is geweest.

Lees meer: De aandelenkoers van Hims & Hers is explosief gestegen: is dit een koopje?

Bedrijf met hoge marges

Hims & Hers heeft verschillende potentiële katalysatoren in de toekomst. Ten eerste wordt verwacht dat de groei van het bedrijf op de langere termijn goed zal blijven. Analisten verwachten dat de omzet dit jaar met 58,30% zal stijgen tot $ 1,4 miljard. Het jaar daarop zal deze stijgen tot bijna $ 2 miljard.

Ten tweede heeft het bedrijf een kans om zeer winstgevend te worden wanneer het uit de huidige groeifase komt. Dat komt omdat het, in tegenstelling tot Walgreens en CVS, een onlinebedrijf is zonder fysieke winkels. Als gevolg hiervan is de brutomarge 82%, terwijl de nettomarge 1,7% is. Walgreens heeft daarentegen een brutomarge van 18%, terwijl CVS 14% heeft.

Ten derde is Hims & Hers marktleider in een industrie met het potentieel om miljoenen klanten wereldwijd te hebben vanwege de oplossingen die het biedt. Zo wordt geschat dat Amerika meer dan 100 miljoen mensen met obesitas heeft. Als slechts 5% van hen klant zou worden, zou dat het aantal abonnees op 5 miljoen brengen.

Een ander voorbeeld is dat er meer dan 30 miljoen Amerikanen zijn met erectiestoornissen. Het bedrijf zou een substantiële groei zien als een klein aantal van deze mensen klant zou worden.

Analisten zijn optimistisch over Hims, waarvan ze geloven dat het nog kan groeien ondanks de zorgen over de waardering. Het gemiddelde aandelendoel is $ 21,93, een stijging ten opzichte van de huidige $ 18,95.

Hims & Hers aandelenanalyse

HIMS-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van Hims & Hers de afgelopen weken is teruggeveerd. Deze rebound vond plaats nadat het op 6 september een bodem bereikte van $ 13,4. Het is ook gestegen boven het belangrijkste weerstandspunt van $ 17,17, de hoogste schommeling in maart.

Het aandeel is boven de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gesprongen. Ook is het boven het 38,2% Fibonacci retracementpunt gesprongen.

Daarom zal de aandelenkoers waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls mikken op het belangrijkste weerstandspunt op $25, het hoogste punt dit jaar. Dit doel impliceert een stijging van 35% ten opzichte van het huidige niveau.