SoFi-aandelen kunnen in een beestachtige modus terechtkomen: winstcijfers van 29 oktober zijn cruciaal

De aandelenkoers van SoFi (SOFI) is de afgelopen weken sterk teruggekomen, omdat beleggers zich richten op de Federal Reserve en het onlangs begonnen winstseizoen. De koers steeg naar een hoogtepunt van $ 9,01, het hoogste niveau sinds 4 maart en 50% boven het laagste niveau in augustus.

Allround bedrijf

SoFi is een van de snelstgroeiende financiële dienstverleners, vooral onder jonge Amerikanen.

Het bedrijf richtte zich aanvankelijk op de studieleningensector, waar het financiering en herfinanciering aanbood.

In de loop der jaren heeft het bedrijf het aantal diensten uitgebreid en zelfs een bankvergunning in de Verenigde Staten verkregen.

Daarnaast heeft het bedrijf aanvullende diensten aan zijn ecosysteem toegevoegd, waaronder Money, Invest, Relay, creditcards en verzekeringen.

SoFi hoopt alle diensten te bieden die de meeste jongeren nodig hebben in hun financiële reis. Via het platform kunnen ze investeren in aandelen, ETF's en andere activa. Gebruikers kunnen ook gebruikmaken van de robo-advisor, die het investeringsproces automatiseert.

SoFi-gebruikers kunnen ook toegang krijgen tot creditcards, een levensverzekering afsluiten, een rekening met een hoog rendement openen en gebruikmaken van andere financiële diensten.

Volgens zijn 10k verklaring, het bedrijf heeft drie rapporteerbare segmenten: kredietverlening, technologie en financiële diensten. Kredietverlening is waar het verschillende soorten leningen verstrekt aan zijn klanten en vervolgens geld verdient via rente. In deze business profiteert het bedrijf van hogere rentetarieven, wat zijn netto rente-inkomsten verhoogt.

In zijn technologiebedrijf levert het zijn diensten aan bedrijven in de Verenigde Staten, Latijns-Amerika en Azië. Dit bedrijf omvat Galileo, het fintechbedrijf dat het in 2020 voor $ 1,2 miljard overnam.

De financiële dienstverlening omvat ook andere diensten zoals geld (betaal- en spaarrekeningen), beleggen, creditcards, bescherming en reizen.

De zaken van SoFi groeien

SoFi's bedrijf is de afgelopen jaren gegroeid, met een totale omzet die groeide van meer dan $ 442 miljoen in 2019 tot meer dan $ 2,067 miljard in het afgelopen boekjaar. De omzet in de afgelopen twaalf maanden (TTM) is gestegen tot meer dan $ 2,3 miljard.

Deze groei is ontstaan doordat het aantal klanten op het platform is gestegen van ruim 1,8 miljoen in het eerste kwartaal van 2020 naar ruim 8,7 miljoen in het laatste kwartaal. Dit betekent dat het ongeveer 2,7% van de Amerikanen tot zijn klanten rekent. Het Galileo-product heeft ruim 158 miljoen accounts.

De meest recente resultaten lieten zien dat SoFi's bedrijf het goed deed. De omzet steeg van $ 489 miljoen in dezelfde periode vorig jaar naar $ 597 miljoen. Dit omzetcijfer was hoger dan de hogere kant van de prognose van $ 565 miljoen.

De winst van SoFi was ook hoger dan de prognose: de aangepaste EBITDA steeg naar $ 138 miljoen, hoger dan de bovengrens van de bandbreedte van $ 125 miljoen.

De volgende belangrijke katalysator voor de SoFi-aandelenkoers zal de kwartaalwinst zijn die gepland staat voor 29 oktober. Analisten verwachten dat de inkomsten zullen aantonen dat de omzet is gestegen tot $ 632 miljoen, binnen de prognose van $ 625 miljoen en $ 635 miljoen.

De aangepaste EBITDA zal tussen de $ 160 miljoen en $ 165 miljoen zijn, terwijl de netto-inkomsten tussen de $ 40 miljoen en $ 45 miljoen zullen zijn. Historisch gezien zijn de resultaten van SoFi beter dan geraamd.

Het argument voor SoFi

Er zijn verschillende redenen waarom het aandeel SoFi meer upside in het verschiet heeft. Ten eerste heeft het bedrijf een gediversifieerd bedrijfsmodel, wat het helpt om het goed te doen in verschillende marktomstandigheden. Een hoger volume in zijn financiële dienstverlening zal waarschijnlijk de daling van de nettorentemarge compenseren, aangezien de rentetarieven beginnen te dalen.

De Federal Reserve is al begonnen met het verlagen van de rente. Tijdens de laatste vergadering verlaagde het de rente met 0,50% en gaf het aan dat er meer verlagingen zouden komen. Zoals de resultaten van bedrijven als JPMorgan en Wells Fargo lieten zien, is de netto rentemarge al begonnen te dalen.

Lagere rentetarieven zouden zelfs gunstig kunnen zijn voor het bedrijf, aangezien het aantal kredietverleningen in de VS toeneemt.

Ten tweede heeft het bedrijf een grote adresseerbare markt, aangezien de Amerikaanse bevolking en de inschrijvingen voor hogescholen toenemen. Gegevens van Statista laten zien dat de inschrijvingen voor hogescholen in 2031 stabiel zullen blijven op bijna 20 miljoen. Ten derde heeft SoFi ruimte om zijn winst te vergroten, aangezien het zich blijft richten op het vergroten van zijn marges.

Lees meer: SoFi-aandelen zijn goedkoop; comeback zou episch kunnen zijn

SoFi aandelenkoersanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de SoFi-aandelenkoers het de afgelopen weken goed heeft gedaan. Onlangs sprong het boven het belangrijkste weerstandspunt van $ 8,07, het hoogste punt op 18 juli.

Het belangrijkste is dat het een gouden kruispatroon heeft gevormd, aangezien de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar hebben gekruist. Een gouden kruis is vaak een zeldzaam patroon dat leidt tot aanzienlijke winsten.

Daarom zal de aandelenkoers waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het volgende punt van $ 10,50, het hoogste punt in december. Dit geeft het een stijging van 16% ten opzichte van het huidige niveau.