Fastly-aandeel: deze gevallen engel kan 35% stijgen na winstcijfers

Fastly (FSLY) aandelen zijn dit jaar een van de slechtst presterende aandelen geweest, aangezien de groei van het bedrijf is vertraagd en de verliezen zijn opgelopen. Het is dit jaar met meer dan 57% gedaald, terwijl de Nasdaq 100 en S&P 500 indices zijn gestegen naar hun recordhoogtes.

Fastly presteerde ook slechter dan zijn naaste rivalen. Cloudflare-aandelen zijn met 5% gestegen, terwijl Akamai Technologies met bijna 7% is gedaald.

Fastly is een gekneusde techgigant

Fastly is een van de belangrijkste technologiebedrijven waar de meeste mensen nog nooit van hebben gehoord. Toch is het een cruciaal cybersecuritybedrijf dat websites als Github, The New York Times, Pinterest, Spotify en Reddit beveiligt.

De primaire oplossing is het Content Delivery Network (CDN), dat ervoor zorgt dat websites wereldwijd sneller en veiliger worden afgeleverd. Het biedt ook oplossingen zoals botmanagement, preventie van DDoS-aanvallen en realtime logging.

Onlangs betrad het bedrijf de markt voor kunstmatige intelligentie (AI) met de lancering van oplossingen waarmee ontwikkelaars hun ChatGPT-applicaties kunnen versnellen.

Terwijl Akamai en Cloudflare de CDN-industrie domineren, is Fastly uitgegroeid tot een van de bekendste merken onder CTO's. Het zal een vrij kleine naam blijven dan deze andere bedrijven.

Fastly's bedrijf heeft het de afgelopen jaren moeilijk gehad, omdat de omzetgroei is verslechterd. Deze vertraging werd erger nadat het bedrijf in 2021 een grote storing had die gebruikers van over de hele wereld trof. Als gevolg hiervan zijn sommige klanten overgestapt naar de alternatieven, terwijl veel potentiële klanten naar Cloudflare zijn gegaan.

De jaarlijkse omzet van Fastly groeide van $ 200,5 miljoen in 2019 naar meer dan $ 506 miljoen in het afgelopen boekjaar. De laatste tijd is de omzetgroei zwakker dan verwacht, terwijl de verliezen substantieel zijn geweest.

FSLY-winsten vooruit

Het volgende belangrijke Fastly-nieuws komt woensdag, wanneer het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert.

De meest recente cijfers lieten zien dat de omzet van Fastly in het tweede kwartaal met 8% steeg tot $ 132,4 miljoen. De meeste van deze cijfers kwamen van de netwerkdienstendivisie, die $ 104,2 miljoen verdiende.

De kleinere beveiligingsdivisie verdiende $ 25,4 miljoen. Het belangrijkste is dat Fastly zijn brutomarges uitbreidde tot 55,1%, terwijl het nettoverlies per aandeel tijdens het kwartaal kleiner werd.

Analisten verwachten dat de omzet van Fastly op $ 131 miljoen zal uitkomen, een stijging van 3,80% ten opzichte van wat het in hetzelfde kwartaal vorig jaar verdiende. Voor het volgende kwartaal wordt verwacht dat de omzet $ 137 miljoen zal zijn, een daling van 0,3%.

Analisten verwachten dat de cijfers zullen aantonen dat de jaarlijkse omzet $ 535 miljoen zal bedragen, gevolgd door $ 563 miljoen in 2025.

Er zijn tekenen dat Fastly nog steeds een overgewaardeerd bedrijf is, zelfs na een daling met dubbele cijfers in de afgelopen jaren.

Voor een SaaS-bedrijf als dit is de beste benadering om het te waarderen via de regel van 40. Hierbij zou het optellen van de nettowinstmarge en de groei moeten resulteren in een cijfer hoger dan 40. De toekomstige omzetgroei van Fastly is 13,5%, terwijl de nettowinstmarge min 31% is, wat resulteert in een regel van 40-cijfer van min 18.

Dit betekent dat het bedrijf zwaar overgewaardeerd is, aangezien het management zich richt op omzetgroei in plaats van winstgevendheid.

Fastly heeft ook zwakkere marges dan Cloudflare, een bedrijf dat een soortgelijk product aanbiedt. De brutowinstmarge is 54% en de nettomarge is min 31%. Cloudflare heeft een brutowinstmarge van 77% en een nettowinstmarge van min 6,90%.

Er zijn dus fundamentele signalen dat de aandelen van Fastly nog een tijdje onder druk zullen blijven staan.

Lees meer: Fastly (FSLY) aandelenkoersanalyse: is het veilig om te kopen tijdens deze dip?

Fastly aandelenkoersanalyse

FSLY-grafiek van TradingView

Positief is dat er tekenen zijn dat de FSLY-aandelenkoers een bodem heeft bereikt, aangezien het een omgekeerd hoofd-en-schouderpatroon heeft gevormd. Het is boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gesprongen en heeft een omgekeerd hoofd-en-schouderpatroon gevormd.

Daarom is er een kans dat het aandeel zal stijgen naar het 23,6% Fibonacci Retracement-niveau van $ 10,3, wat ongeveer 36% hoger is dan het huidige niveau. Deze rebound zal waarschijnlijk plaatsvinden als het zijn verliezen beperkt en zijn forward guidance verhoogt.