Hims & Hers-aandelen kunnen binnenkort dalen, ondanks sterke resultaten

De aandelenkoers van Hims & Hers (HIMS) bleef gespannen, zelfs nadat het snelgroeiende telehealthbedrijf sterke financiële resultaten publiceerde. Het steeg met 2,5% tot $ 21,27, 18,5% onder het hoogste niveau van dit jaar.

Het is dit jaar met 138% gestegen en presteert daarmee beter dan de Nasdaq 100 en S&P 500 index. Ook heeft het het beter gedaan dan telemedicinebedrijven als Amwell, Teladoc en Doximity.

Hims & Hers is een groeiend telegeneeskundebedrijf

Hims & Hers is een van de snelst groeiende bedrijven in de telehealth-sector geworden. De jaarlijkse omzet is gegroeid van slechts $ 82,6 miljoen in 2019 tot meer dan $ 1,2 miljard in de afgelopen twaalf maanden.

Het belangrijkste is dat het winstgevende groei heeft. Het leed een nettoverlies van $ 107 miljoen in 2021, gevolgd door $ 65,7 miljoen en $ 23,5 miljoen in de daaropvolgende twee jaar. De winst over de afgelopen twaalf maanden is verbeterd tot $ 101 miljoen.

Hims & Hers heeft dit bereikt door zich te richten op enkele van de meest voorkomende uitdagingen in de gezondheidszorg.

Zo is het bijvoorbeeld de afslankindustrie binnengetreden, een gebied dat meer dan 40% van alle Amerikanen treft. Deze week kondigde het aan dat het een generieke versie van Novo Nordisk's afslankmedicijn gaat verkopen. In een verklaring zei de CEO:

Het bedrijf biedt ook medicijnen aan die de seksuele prestaties verbeteren, angstgevoelens aanpakken, haargroei bevorderen en de huid verbeteren.

Dit zijn allemaal veelvoorkomende uitdagingen waar vrijwel alle Amerikanen mee te maken krijgen, waardoor het om een grote totale markt gaat.

Lees meer: Is het stijgende Hims & Hers-aandeel een goede investering?

Sterke omzetgroei

De aandelenkoers van Hims schommelde nadat het bedrijf sterke financiële resultaten publiceerde. Deze cijfers lieten zien dat de omzet met 77% steeg tot $401,6 miljoen in het derde kwartaal, hoger dan wat de meeste analisten hadden verwacht.

Een kwartaalgroei van 77% is een goed getal voor een bedrijf dat in 2017 is opgericht. De nettowinst steeg naar $ 75,6 miljoen, terwijl de vrije kasstroom steeg naar $ 85,3 miljoen.

Deze groei vond plaats nadat het aantal abonnees op het platform met 44% steeg naar 2 miljoen. Deze klanten geven meer geld uit, waarbij de gemiddelde omzet per abonnee steeg naar $ 67.

Het bedrijf verwacht dat het het jaar sterk zal afsluiten, met een omzet tussen de $ 1,46 miljard en $ 1,465 miljard, een stijging van 65%.

Analisten verwachten dat Hims & Her's business het in de nabije toekomst goed zal blijven doen. De omzet voor het komende jaar zal $1,91 miljard bedragen.

Deze cijfers betekenen dat Hims & Hers relatief ondergewaardeerd is, aangezien de marktkapitalisatie $4,4 miljard bedraagt.

Als we ervan uitgaan dat het bedrijf de komende vijf jaar een jaarlijkse groei van 20% weet te handhaven (wat mogelijk is), betekent dit dat de omzet in 2030 bijna 5 miljard dollar zal bedragen.

Hims & Hers is een bedrijf met een hoge marge. Het had een brutomarge van 82% en een nettowinstmarge van 1,7%, een cijfer dat in de loop van de tijd zou kunnen stijgen tot ten minste 15%. Zulke cijfers zouden de nettowinst op $ 750 miljoen brengen, waardoor het redelijk gewaardeerd zou worden op de huidige niveaus.

Lees meer: Het pleidooi voor het overgewaardeerde Hims & Hers-aandeel

Hims & Hers aandelenanalyse

HIMS-grafiek van TradingView

De lange termijn vooruitzichten voor de Hims & Hers aandelenkoers zijn bullish. Echter, op korte termijn heeft het aandeel het riskante double-top patroon gevormd op $25,52. De neklijn van dit patroon is op $13,58, de laagste swing op 6 september.

HIMS-aandelen zijn boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven. De MACD en de Relative Strength Index (RSI) hebben echter een bearish crossover-patroon gevormd.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een bearish uitbraak hebben, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden $ 13,58 is. Deze visie wordt ongeldig als het boven het dubbele-toppatroon op $ 25,52 uitkomt.