Toast-aandelen zijn omhooggeschoten: kan TOST stijgen naar $ 70?

De koers van Toast-aandelen is op weg om voor de tweede opeenvolgende week van winst te stijgen, aangezien investeerders terugstromen naar fintechbedrijven. De stijging versnelde op donderdag nadat het bedrijf sterke financiële resultaten publiceerde en zijn vooruitzichten verhoogde. Het is nu met meer dan 172% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2022 en zweeft rond de hoogste swing sinds januari van dat jaar.

Fintech-aandelen doen het goed

De koersstijging van Toast-aandelen weerspiegelt die van andere bedrijven in de financiële technologiesector. Zo is PayPal-aandeel dit jaar met meer dan 50% gestegen en schommelt het rond het hoogste niveau sinds februari 2023.

Op vergelijkbare wijze steeg het aandeel Affirm naar $ 50, een stuk hoger dan het dieptepunt van $ 22 in augustus, terwijl Block, het moederbedrijf van Square , met meer dan 80% steeg ten opzichte van de dieptepunten van 2023.

Dit herstel vindt plaats op een moment dat de meeste van deze bedrijven een gematigde, maar winstgevende groei zien. Dit is een scherp contrast met wat ze in het verleden deden toen ze zich allemaal koste wat kost op groei richtten.

De meeste van deze bedrijven hebben het personeelsbestand ingekrompen om geld te besparen. Ze hebben ook gewerkt aan het vergroten van hun aanbod, omdat de concurrentie toeneemt. Het grootste deel van deze concurrentie komt van andere techgiganten zoals Amazon, Google en Apple.

Aandelen Toast stegen na winstcijfers

De koers van het TOST-aandeel steeg in de nabeurs met bijna 20% en bereikte een hoogtepunt van $ 39, het hoogste niveau in bijna drie jaar.

Deze cijfers lieten zien dat de Annual Recurring Revenue of ARR met 28% steeg in het derde kwartaal naar $ 1,6 miljard. Deze groei vond plaats omdat de retailuitgaven in restaurants het in het kwartaal goed bleven doen.

Enkele van hun topklanten, zoals Sweetgreen, Cava en Joe Coffee, hebben een sterke groei gemeld, waarbij velen van hen nieuwe winkellocaties hebben geopend. In totaal stegen de winkellocaties met 28% op jaarbasis tot 127.000.

Het bruto betalingsvolume (GPV) steeg met 24% in het kwartaal tot $ 41,7 miljard. De omzet steeg van $ 1,032 miljard in Q3'23 tot $ 1,3 miljard in Q3'24. Het grootste deel van deze omzet kwam uit technologische oplossingen, gevolgd door abonnementen en hardware. De omzet over negen maanden steeg ook van $ 2,8 miljard in 2023 tot $ 3,6 miljard.

Het belangrijkste aspect van de bedrijfsvoering van Toast is dat het bedrijf in het laatste kwartaal winst heeft gemaakt, omdat de omzetgroei samenviel met lagere kosten.

Het management verhoogde ook zijn omzetprognose voor het vierde kwartaal en jaarlijks. De divisie abonnementsinkomsten en financiële technologie zal naar verwachting met 32% tot 35% groeien tot tussen de $ 370 miljoen en $ 380 miljoen.

Analisten verwachten dat de abonnementsinkomsten dit jaar tussen de 1,39 miljard en 1,4 miljard dollar zullen bedragen.

Lees meer: Toast-aandelen worden verhandeld met korting: Goldman Sachs

Groei zal aanhouden

Een waarschijnlijke katalysator voor de koers van het Toast-aandeel is dat de Federal Reserve de rentetarieven is gaan verlagen, een teken dat de inflatie daalt.

Lagere tarieven leiden in theorie tot meer consumentenbestedingen, vooral in de restaurantsector, wat weer tot meer omzet leidt.

Een andere belangrijke katalysator voor het TOST-aandeel is dat het marktaandeel kan blijven groeien, vooral onder kleinere restaurantmerken.

Analisten geloven dat de jaarlijkse omzet van Toast dit jaar met 26% zal groeien tot $4,88 miljard. Ze verwachten ook dat de omzet het komende jaar naar $6,02 miljard zal stijgen.

Analisten geloven bovendien dat Toast nu een nieuw tijdperk van winstgevende groei is ingegaan. Ze verwachten dat het dit jaar 29 cent per aandeel verliest, gevolgd door een winst van 29 cent in 2025.

Toch is de belangrijkste uitdaging die het bedrijf zou kunnen schaden dat de concurrentie in de kassabranche zal toenemen, omdat bedrijven proberen marktaandeel te winnen. Enkele van de meest opvallende concurrenten zijn bedrijven als Square for Restaurants, Clover, Lightspeed en TouchBistro.

Een ander belangrijk punt is dat de waardering van het bedrijf relatief gespannen is, aangezien het bedrijf nu gewaardeerd wordt op bijna $ 20 miljard. Daarom moet het zijn inkomsten en winsten behouden om deze groeitrend te rechtvaardigen.

Lees meer: Goldman Sachs: koop aandelen van Carnival, Micron, Toast en Pfizer

Analyse van de aandelenkoers van Toast

De dagelijkse grafiek laat zien dat de TOST-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke rally heeft doorgemaakt. Onlangs passeerde het een belangrijk weerstandspunt op $ 27,86, waar het tussen mei en juli van dit jaar een dubbeltoppatroon vormde. Door boven dat niveau uit te stijgen, werd een van de meest bearish signalen op de markt ongeldig.

Het aandeel is boven de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden gebleven, wat aangeeft dat de bulls de controle hebben. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren zijn allemaal omhoog gegaan en bevinden zich op hun overbought-niveaus.

Daarom zal de Toast-aandelenkoers waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op een all-time high van $ 69,70. Om dat te doen, moeten de aandelen het psychologische niveau van $ 50 passeren. Als dit gebeurt, betekent dit dat het met meer dan 100% zal stijgen ten opzichte van het huidige niveau.