Zeer slecht nieuws voor de populaire SCHD ETF

De Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) heeft het dit jaar goed gedaan en schommelt rond zijn hoogste punt ooit van $ 29,33. De ETF is in 2024 met 16,2% gestegen, wat slechter is dan de S&P 500-index, die dit jaar met meer dan 25% is gestegen.

SCHD ETF heeft een risicovol patroon gevormd

De SCHD ETF blijft niet alleen achter bij de bredere markt, maar loopt ook het risico op een grote omkering nadat er een stijgend wigpatroon is gevormd.

Op de grafiek hieronder hebben we een trendlijn getekend die alle hogere hoogtepunten sinds 16 mei van dit jaar met elkaar verbindt. We hebben ook alle hogere dieptepunten sinds die periode met elkaar verbonden.

Een nadere blik leert dat het fonds binnen dat stijgende kanaal is gebleven, wat algemeen bekend staat als een stijgend wigpatroon. In de meeste periodes is dit een van de meest bearish patronen in de markt.

Het pessimistische standpunt wordt doorgaans bevestigd wanneer de twee lijnen bijna samenkomen, wat op het punt staat te gebeuren.

Nog zorgwekkender is het feit dat de SCHD ETF een bearish divergentiepatroon heeft gevormd. De grafiek laat zien dat de twee lijnen van de MACD-indicator een reeks lagere dieptepunten en lagere hoogtepunten zijn blijven vormen. Twee balken zijn zelfs naar het rode gebied verplaatst.

De Relative Strength Index (RSI)-index vertoont eveneens een bearish divergentiepatroon.

Daarom bestaat het risico dat de Schwab US Dividend Equity ETF de komende maanden of weken flink zal dalen. Deze daling is onderdeel van mean reversion, aangezien het fonds nog steeds ongeveer 8% boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde van $26,70 ligt.

De bearish visie zal ongeldig worden verklaard als het SCHD-fonds boven het psychologische niveau van $ 30 uitkomt, wat aan de bovenkant van het wigpatroon ligt. Als dit gebeurt, zal het stijgen naar het belangrijkste weerstandsniveau van $ 35.

Lees meer: SCHD en VYM ETF's prognose voor november 2024

Is de Schwab US Dividend Equity ETF echt een dividendfonds?

Tegelijkertijd zijn er vragen of de SCHD ETF überhaupt wel een goed dividend- of inkomstenfonds is.

In de meeste gevallen kopen beleggers het fonds vanwege de lange staat van dienst op het gebied van het uitbetalen en laten groeien van uitkeringen aan beleggers.

SCHD heeft dit laatste bereikt omdat het dividenden 12 jaar op rij heeft laten groeien. Het tienjarige CAGR-percentage was 11,1%, veel hoger dan de mediaan van alle ETF's van 6,30%. Ook is het dividendgroeipercentage beter dan dat van andere vergelijkbare fondsen.

De uitdaging is echter dat de SCHD een dividendrendement heeft van slechts 3,4%, wat hoger is dan de S&P 500-index, die een dividendrendement van 1,25% heeft.

Voor beleggers die zich richten op dividenden zijn er echter andere, eenvoudigere manieren om in de loop van de tijd dividenden te genereren. Een goed voorbeeld hiervan is de VanEck High Yield Muni ETF (HYD), die een dividendrendement heeft van 4,23%.

De Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF (MUST) levert 3,50% op, terwijl de Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund (VTEB) 3,10% oplevert. Het voordeel van deze fondsen ten opzichte van de SCHD ETF is dat ze beleggen in belastingvrije gemeentelijke obligaties.

Het andere hoogrenderende alternatief voor SCHD zijn Amerikaanse staatsobligaties, waarbij de 10-jarige obligatie een rendement van 4,40% oplevert en de 30-jarige obligatie een rendement van 4,60%.

Lees meer: Bent u dol op de SCHD ETF? CLM en CRF zijn alternatieven met een beter rendement

Zeker, beleggen in staatsobligaties heeft zijn beperkingen, zeker nu de Federal Reserve is begonnen met het verlagen van de rente. Bovendien missen obligaties de waardering die een fonds als SCHD in de loop van de tijd heeft.

Het totale rendement van de SCHD ETF is inderdaad sterk geweest door de jaren heen. Het is met 81% gestegen in de afgelopen vijf jaar, wat het een betere performer maakt dan gemeentelijke obligaties en Amerikaanse staatsobligaties. Het totale rendement heeft echter constant slechter gepresteerd dan de S&P 500-index, wat de laatste de betere ETF maakt om te kopen.