Risicovol patroon van Nifty 50-index wijst op een sterke omkering

De Nifty 50-index bleef deze week gespannen toen investeerders reageerden op de aanhoudende zwakte van de Indiase economie. De index daalde naar ₹24.130, een daling van 8,20% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar, aangezien de meeste bedrijven daalden.

Het BBP van India krimpt

De Nifty 50-index is de afgelopen maanden gespannen gebleven, omdat de zorgen over de Indiase economie zijn afgenomen. Gegevens van het Indian Statistics Agency lieten zien dat de economie in het derde kwartaal met 5,4% is gedaald, lager dan de mediane schatting van 7,0%.

Deze cijfers zorgden ervoor dat analisten van belangrijke banken als Goldman Sachs, Barclays, IndusInd Bank, Standard Chartered, ICICI, Emkay Global en Elara Capital hun ramingen voor de economie naar beneden bijstelden.

Uit deze cijfers bleek dat de Indiase economie kampte met dalende lonen, dalende bedrijfswinsten en hoge inflatiecijfers.

Recente gegevens laten zien dat de Indiase consumentenprijsindex (CPI) de afgelopen dagen is blijven stijgen. De CPI steeg van 5,49% in oktober naar 6,2%, hoger dan de mediane schatting van 5,8%.

De inflatie in India is in een sterke opwaartse trend nadat het in juli vorig jaar een dieptepunt van 3,60% bereikte. Het is nu gestegen naar het hoogste punt sinds augustus vorig jaar.

Analisten verwachten daarom dat de Reserve Bank of India (RBI) binnenkort de rentetarieven gaat verlagen. In een recente verklaring merkten analisten van Bloomberg op dat de bank dat deze week al zou doen. Als dat gebeurt, kan de rente worden verlaagd van 6,50% naar 6,25%. Een analist van Bloomberg zei:

Top NIFTY 50 indexbewegers

De meeste bedrijven in de NIFTY 50-index hebben het dit jaar goed gedaan. Het best presterende bedrijf in de NIFTY 50 dit jaar is Trent, een van de grootste retailbedrijven in India. Het bedrijf bezit bedrijven als Westside, Zudio, UTSA en Samoh.

Trent, dat grotendeels eigendom is van Tata Group, is dit jaar met 122% gestegen, omdat de groei eerder dit jaar versnelde. Onlangs boekte het bedrijf echter zwakke financiële resultaten, terwijl de omzet in het tweede kwartaal met 39% steeg. Hoewel deze groei met dubbele cijfers goed is, was het ook de langzaamste groei sinds maart 2021.

De aandelenkoers van Mahindra & Mahindra is dit jaar met bijna 72% gestegen, omdat de automaker het goed deed. Drie weken geleden zei het bedrijf dat de omzet in het tweede kwartaal, aangezien de winst na belastingen met 13,2% steeg tot ₹38,41 miljard of $455 miljoen.

De andere opvallende winnaar in de Nifty 50-index was Bharat Electronics, waarvan de aandelen met 67% stegen. De recente omzet- en winstgroeicijfers stegen met meer dan 39% in het laatste kwartaal.

Andere grote stijgers in de index zijn bedrijven als Bharti Airtel, ICICI Bank, Power Grid, Shriram Finance en Sun Pharma.

Aan de andere kant waren de grootste achterblijvers in de index bedrijven als IndusInd Bank, Titan Company, Nestle India, Asian Paints en Adani Enterprises die zijn gecrasht. De koers van het Adani-aandeel stortte in nadat Gautam Adani werd aangeklaagd door de Amerikaanse overheid.

Nifty 50 indexanalyse

Nifty 50-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nifty 50-index de afgelopen weken is gedaald. Hij is gedaald van een hoogtepunt van ₹26.267 eerder dit jaar naar ₹24.000. Hij is met bijna 10% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar.

De index is onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gezakt. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren wezen de afgelopen dagen omhoog.

De Nifty 50-index heeft een stijgend, breder wordend wigpatroon gevormd, een populair bearish teken. Daarom is de kans groot dat de index zal dalen tot het volgende belangrijke punt om in de gaten te houden, namelijk ₹21.300, het laagste punt op 4 juni. Als dit gebeurt, zal de index met ongeveer 11,40% dalen.

Het alternatieve scenario voor de Nifty-index is dat de index stijgt tot het belangrijke weerstandspunt bij ₹26.267.