USD/INR-prognose: dit is de reden waarom de Indiase roepie is gecrasht

De USD/INR wisselkoers steeg naar een recordhoogte van 84,60, omdat de zorgen over de Indiase economie bleven bestaan. De koers noteerde 85,54, een stijging van bijna 2% ten opzichte van het laagste punt in januari van dit jaar. De koers is de afgelopen vier opeenvolgende dagen gestegen, zelfs toen de Amerikaanse dollarindex (DXY) terugliep.

Zorgen over India's BBP

Een belangrijk thema op de financiële markt is dat de Indiase economie zou profiteren van de Chinese economische zwakte. Ten eerste heeft India een goede relatie met de VS, wat betekent dat veel bedrijven ervoor zouden kiezen om hun fabrieken daarheen te verplaatsen.

Gegevens die vorige week werden vrijgegeven, lieten zien dat de economie van India het niet goed deed. Volgens het statistiekbureau groeide de economie van India in het langzaamste tempo in bijna twee jaar.

Het BBP groeide met 5,4% in het derde kwartaal, de slechtste meting sinds het vierde kwartaal van 2022. Het was ook veel lager dan de 7% die analisten en de Reserve Bank of India (RBI) verwachtten. Nu hebben analisten van topbanken als Barclays en Goldman Sachs hun Indiase BBP-prognoses voor het jaar verlaagd.

Analisten geloven daarom dat de zwakke Indiase BBP-gegevens een renteverlaging zullen veroorzaken wanneer de RBI deze week bijeenkomt. Dit was opmerkelijk omdat de bank dit jaar niet verwacht werd te verlagen, aangezien de inflatie hardnekkig is gebleven.

De meest recente economische gegevens lieten zien dat de headline Consumer Price Index (CPI) steeg van 5,49% in september naar 6,21% in oktober. Dat rapport was hoger dan de mediane schatting van 5,81%. Het was ook de hoogste inflatiemeting sinds september 2023 en was voornamelijk te danken aan de stijgende voedselprijzen.

Het besluit om deze week de rente te verlagen, betekent dat de RBI het risico loopt op hoge inflatiecijfers in het land.

Lees meer: USD/INR-prognose: patroon wijst op comeback van Indiase roepie

De dreiging van Donald Trump met invoerrechten

Het USD/INR-paar is ook gestegen, omdat investeerders wereldwijde handelsvolatiliteit verwachten nadat Donald Trump naar het Witte Huis is verhuisd. In een verklaring van vorige week waarschuwde hij dat hij universele tarieven zou toepassen op Chinese, Mexicaanse en Canadese importen, een stap die negatieve gevolgen zal hebben voor de wereldeconomie.

Hij dreigde ook met een 100% tarief op BRICS-landen als ze besluiten de Amerikaanse dollar te laten vallen voor hun handel. BRICS bestond oorspronkelijk uit Brazilië, Rusland, India, China en Zuid-Afrika. Het is nu uitgebreid naar meer landen zoals Saoedi-Arabië, Ethiopië, Iran en Egypte.

Ondertussen zijn ook Indiase aandelen de afgelopen weken gedaald: de NIFTY 50-index daalde met 8,20% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar.

Technische analyse USD/INR

De dagelijkse grafiek laat zien dat de USD/INR wisselkoers de afgelopen maanden gestaag omhoog is gegaan. Deze is nu gestegen naar een recordhoogte van 84,54, wat de Indiase rupee tot een van de slechtst presterende valuta's op de markt maakt.

Het paar is boven de 50-daagse en 25-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven. Ook is de MACD-indicator boven het neutrale niveau gebleven, terwijl de Relative Strength Index (RSI) omhoog is gegaan. Het is ook hoger dan de Ichimoku-wolkindicator.

Daarom is de outlook voor het paar bullish, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden 86 is. Deze bullish outlook zal aanhouden zolang het paar boven de twee voortschrijdende gemiddelden blijft.

Echter, zoals we eerder schreven , heeft het een stijgende wig gevormd op de wekelijkse grafiek, wat wijst op een mogelijke terugtrekking op korte termijn. Die daling, als die plaatsvindt, zou het paar naar de onderkant van het stijgende kanaal duwen tot ongeveer 84.