De aandelenkoers van Tilray Brands is ingestort: tijd om in te stappen?

Het aandelenkoers van Tilray Brands is dit jaar sterk gedaald en bevindt zich nu dicht bij het all-time dieptepunt, terwijl de zorgen over de cannabisindustrie aanhouden. Dit jaar is de waarde met meer dan 48% gedaald, waardoor de waardering is gedaald tot ongeveer $ 1 miljard.

Ook andere cannabisbedrijven zijn dit jaar in elkaar gestort. De AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (MSOS) is dit jaar met meer dan 46% gedaald, waardoor de activa zijn gedaald tot ongeveer $ 480 miljoen. Enkele andere grote verliezers zijn bedrijven als Green Thumb Industries, Truelive Cannabis en Curaleaf Holdings.

Verwachtingen voor Amerikaanse cannabisregulering dalen

De belangrijkste reden waarom de aandelenkoersen van Tilray Brands en andere cannabisbedrijven zijn gedaald, is dat de hoop op cannabiswetgeving nog steeds niet is vervuld.

Deze hoop verdween na de laatste algemene verkiezingen, waarbij de Republikeinen het Witte Huis, het Huis van Afgevaardigden en de Senaat wonnen.

Historisch gezien zijn Republikeinen relatief conservatief over cannabis. Veel van hen zijn er zelfs tegen. De kans is dus groot dat een cannabiswet die momenteel in behandeling is, niet zal worden aangenomen.

De wetgeving was bedoeld om de federale regelgeving over cannabis in overeenstemming te brengen met het oordeel van het Hooggerechtshof. Deze wetgeving richtte zich met name op bankieren, aangezien de meeste cannabisbedrijven nog steeds geen toegang hebben tot bankdiensten in de VS. De meeste grote banken willen problemen als witwassen en regels voor drugshandel vermijden.

Er is ook een kans dat de langverwachte herclassificatie van cannabis tot een minder schadelijk middel niet zal plaatsvinden. Deze herclassificatie werd eerder dit jaar bepleit door Joe Biden en andere Democraten.

Om het duidelijk te maken: Tilray Brands is niet erg actief in de Verenigde Staten. Daarom is het aandeel in waarde gedaald, omdat de hoop van het bedrijf om de lucratieve markt te betreden is vervaagd, omdat de regelgeving nog steeds onduidelijk is.

Lees meer: Tilray Brands-aandelenanalyse: aantrekkelijk risico/rendement?

TLRY is niet zomaar een cannabisbedrijf

Het meest opvallende is dat Tilray niet langer alleen een puur cannabisbedrijf is, maar ook actief is in de alcoholische drankenindustrie. De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet uit dranken met alcohol met 132% steeg tot $ 56 miljoen in het laatste kwartaal.

Deze omzetgroei is het gevolg van de overnames die het bedrijf de afgelopen maanden heeft gedaan. Het kocht verschillende merken van AB InBev en andere van Molson Coors. De omzet uit cannabis bedroeg $ 61 miljoen, terwijl de omzet uit distributie en welzijn $ 68,1 miljoen en $ 14,8 miljoen bedroeg.

Deze diversificatie maakt het bedrijf tot een van de beste cannabisgerelateerde bedrijven om in te investeren, omdat een vertraging in de sector wordt gecompenseerd door de alcoholische drankenbusiness.

Het belangrijkste is dat het bedrijf zijn verliezen heeft weten te beperken. Uit de meest recente resultaten blijkt dat het nettoverlies $ 34 miljoen bedroeg, een verbetering ten opzichte van $ 55 miljoen in hetzelfde kwartaal van 2023.

Analyse van de aandelenkoers van Tilray Brands

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van TLRY de afgelopen maanden in een sterke dalende trend heeft gezeten. Onlangs daalde de koers onder het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 1,45, het laagste niveau sinds 10 oktober.

Het aandeel is onder alle voortschrijdende gemiddelden gebleven, terwijl de MACD-indicator onder de nullijn is gedaald. De Relative Strength Index (RSI) is onder het oververkochte niveau van 30 gebleven.

De weg van de minste weerstand voor Tilray is dus naar beneden, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden $ 1 is. Op de lange termijn is er echter een kans dat het aandeel zal herstellen, omdat beleggers de dip kopen en omdat de diversificatiestrategie zijn vruchten afwerpt. Als dit gebeurt, is het volgende doel om in de gaten te houden $ 1,45.