De aandelenkoers van CVS Health is gedaald: koop deze dip

Het aandelenkoers van CVS Health (CVS) zette zijn sterke dalende trend voort, aangezien de problemen van het bedrijf toenamen. Onlangs daalde het aandeel in de laatste drie opeenvolgende weken naar een dieptepunt van $ 46,60, het laagste niveau sinds maart 2020. Het is met meer dan 54% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau in 2022, waardoor de marktkapitalisatie is gedaald tot meer dan $ 62 miljard, lager dan de $ 67 miljard die het uitgaf om Aetna over te nemen.

Waarom gaat CVS ten onder?

CVS Health en andere bedrijven in de sector, zoals Walgreens Boots Alliance en Rite Aid, hebben het momenteel zwaar te verduren.

Hoewel de omzet van CVS Health toeneemt, is de winstmarge blijven dalen. De omzet steeg van meer dan $ 255,7 miljard in 2019 naar meer dan $ 367 miljard in de afgelopen twaalf maanden.

De nettowinst van CVS over de afgelopen twaalf maanden is gedaald van $ 8,3 miljard naar $ 5,01 miljard.

Onlangs bleek echter dat de omzet van CVS Health steeg van meer dan $ 89 miljard naar $ 95,4 miljard. Deze omzet steeg, terwijl de omzet uit producten daalde van $ 61,29 miljard naar $ 59,6 miljard.

De winst van CVS Health daalde aanzienlijk, van $ 2,26 miljard naar $ 87 miljard. Dit kwam vooral door de stijgende kosten voor herstructurering.

Ook het aandeel van CVS Health daalde nadat Donald Trump waarschuwde dat hij de Pharmacy Benefit Manager (PBM) zou afschaffen om de medicijnprijzen te verlagen. Dit is opmerkelijk, aangezien CVS eigenaar is van Caremark, een belangrijke speler in de sector.

De realiteit is echter dat een Amerikaanse president niet veel macht heeft om dat te doen, aangezien het door zowel de Senaat als het Huis van Afgevaardigden moet worden goedgekeurd. In een recent rapport stelt de Pharmaceutical Care Management Association dat dit zou leiden tot hogere kosten.

CVS Health heeft ook te maken met aanzienlijke concurrentie van bedrijven als Walmart, Target en zelfs Amazon. Bovendien heeft het bedrijf te maken met aanzienlijke kosten door de stijgende lonen.

CVS probeert daarom zijn bedrijf weer op de rails te krijgen en overweegt zelfs om Aetna, een bedrijf dat het voor $ 67 miljard heeft overgenomen, op te splitsen.

Al deze factoren hebben ervoor gezorgd dat CVS Health een goedkoop bedrijf is geworden, met een forward P/E-ratio van 9,30, lager dan het sectorgemiddelde van 20,7 en de 22 van de S&P 500-index. Dit betekent dat CVS volgend jaar een sterk herstel kan laten zien.

Lees meer: Dit is waarom de aandelenkoers van CVS Health in 2025 mogelijk weer zal stijgen

Analyse van de aandelenkoers van CVS Health

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van CVS Health de afgelopen jaren in een sterke dalende trend heeft gezeten. De koers is gedaald van een hoogtepunt van $ 101,63 in 2022 naar een dieptepunt van $ 46,60. Het aandeel heeft een reeks lagere dieptepunten en lagere hoogtepunten gevormd.

Onlangs daalde de koers onder de belangrijke ondersteuning van $ 51,66, het laagste punt sinds maart 2024. Het feit dat de koers onder dat niveau daalde, is belangrijk omdat het het dubbele bodem patroon ongeldig maakte, een populair bullish teken.

Het aandeel is gedaald onder de 50-weekse en 200-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), een teken dat de beren de macht hebben. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren wijzen allemaal naar beneden.

De technische indicatoren suggereren daarom dat de aandelenkoers van CVS Health op korte termijn zal blijven dalen. Als dit gebeurt, zal de koers blijven dalen en een dieptepunt bereiken van $ 43,23, het laagste niveau sinds april 2019. Een doorbraak onder dat niveau zal wijzen op meer dalingen, mogelijk tot het volgende belangrijke ondersteuningsniveau van $ 40.

Aan de andere kant zal een stijging boven het belangrijke weerstandsniveau van $51,66, het laagste punt op 28 mei, de bearish visie ongeldig maken, omdat dit aangeeft dat er meer ruimte is voor stijging.

Lees meer: Waarom het aandeel CVS Health hierna met 35% kan stijgen