Het aandeel van Applied Materials is gedaald: is het veilig om AMAT te kopen nu de koers is gedaald?

Het aandelenkoers van Applied Materials is in een technische bearmarkt terechtgekomen en is met meer dan 33% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar. AMAT werd verhandeld voor $ 170, het laagste niveau sinds 5 februari, wat betekent dat het grootste deel van de winst die eerder dit jaar werd gemaakt, grotendeels is weggevaagd. Is Applied Materials dus een goed aandeel om vandaag te kopen?

Analyse van het aandelenkoers van Applied Materials

De wekelijkse grafiek laat zien dat de AMAT-aandelenkoers eerder dit jaar piekte op $ 260 en vervolgens een scherpe ommekeer onderging, zoals we voorspelden. De koers is gedaald tot onder het 23,6% Fibonacci-terugvalniveau van $ 201. Meest recent nadert de koers het 38,2% terugvalpunt van $ 168.

Het is ook gedaald onder de 50-daagse en 25-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), die een bearish crossover-patroon hebben gevormd. Ook is er een klein kop-en-schouders-achtig grafiekpatroon gevormd, een populair bearish omkeersignaal.

De MACD van het aandeel Applied Materials is onder de nullijn gezakt, terwijl de Relative Strength Index (RSI) indicator naar beneden is gekanteld en onder de 50 is gezakt. Het aandeel nadert de cruciale ondersteuning op $ 162,95, het hoogste punt in januari 2022 en de bovenkant van het dubbele top patroon.

Er zijn dus tekenen dat het AMAT-aandeel een break-and-retest-diagram patroon wil vormen. Dat is een situatie waarin een actief teruggaat en een cruciaal ondersteuningsniveau opnieuw test en vervolgens de opwaartse trend hervat. Het is een van de meest populaire voortzettingssignalen.

In dit geval kan een sterke bullish uitbraak dus niet worden uitgesloten op korte termijn. Een daling onder de steun op $ 162 zal echter de bullish visie ongeldig maken en wijzen op meer neerwaartse beweging, mogelijk tot het 50% Fibonacci Retracement-punt op $ 141,35.

AMAT-aandelenkoersgrafiek | Bron: TradingView

Waarom de aandelen van AMAT in waarde daalden

Allereerst is Applied Materials een groot technologiebedrijf in de halfgeleiderindustrie dat producten produceert die worden gebruikt door enkele van de grootste bedrijven. De oplossingen voor halfgeleidersystemen omvatten onder andere epitaxie, ionenimplantatie, snelle thermische verwerking, chemisch-mechanische vlakking en atoomlaagdepositie.

De divisie Applied Global Services van het bedrijf biedt fab-advies, subfab-apparatuur, automatiseringssoftware en andere technologie-enabled diensten. Het bedrijf is ook een belangrijke speler in de markt voor displays en aangrenzende markten.

Het aandeel van Applied Materials zette zijn dalende trend voort nadat het bedrijf zijn recente financiële resultaten publiceerde. De omzet steeg van $ 6,7 miljard in Q4'23 naar $ 7,045 miljard in het laatste kwartaal. Ook de brutomarges werden iets uitgebreid.

De nettowinst van Applied Materials daalde echter van $ 2 miljard naar $ 1,7 miljard, omdat de operationele marge terugviel naar 29,3%.

De omzet van het bedrijf steeg in het afgelopen jaar met 2% tot $ 27,2 miljard, mede dankzij de divisie halfgeleiders, die $ 19,9 miljard opleverde. De omzet van Applied Global Services steeg met 9% tot $ 6,2 miljard.

De aandelenkoers van AMAT is daarom gedaald, omdat beleggers verwachten dat de vertraging zich verder zal voortzetten nu de piek van de kunstmatige intelligentie-industrie nadert. Analisten verwachten dat de omzet voor dit kwartaal $ 7,17 miljard zal bedragen, een stijging van 6,90% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De jaarlijkse omzet wordt verwacht op $ 29,42 miljard.

Het aandeel is ook gedaald omdat de halfgeleiderindustrie sterk cyclisch is. De recente vraag heeft meer productie aangejaagd, waardoor bedrijven in 2024 meer voorraden kunnen hebben. Er zijn ook tekenen dat de investeringen in AI afnemen.

Gelukkig is het aandeel van Applied Materials een koopje geworden, aangezien het wordt verhandeld tegen een forward P/E-ratio van 17,57 en een trailing multiple van 19. Dit zijn lagere getallen dan de multiple van de S&P 500-index, die hoger is dan 20.

Het andere voordeel is dat Applied Materials een goed dividendbedrijf is geworden. Het heeft zijn uitkeringen in de afgelopen zeven jaar verhoogd en heeft een laag uitkeringspercentage van 17,5%. Het zal daarom op een gegeven moment haalbaar worden om de aandelen van Applied Materials te kopen als ze dalen. Lees meer: Aandelen Applied Materials (AMAT): hier komt de death cross