Het aandeel CrowdStrike zou in 2025 kunnen dalen, ondanks de sterke fundamentele gegevens

Het aandelenkoers van CrowdStrike herstelde zich sterk nadat het in augustus hard was gedaald na de enorme storing die bedrijven miljoenen dollars kostte. Na een daling tot $ 200,9 in augustus steeg de koers tot $ 388 nadat er betere dan verwachte financiële resultaten werden gepubliceerd. Zal de koers in 2025 zijn sterke momentum voortzetten?

Omzetgroei CrowdStrike

CrowdStrike, een populair cybersecuritybedrijf, doet het goed, mede dankzij de wind mee van kunstmatige intelligentie (AI) en de sterke behoefte aan cybersecurity. Hoewel het bedrijf 13 jaar geleden is opgericht, is de omzetgroei nog steeds sterk.

CrowdStrike ziet een omzetgroei van twee cijfers en analisten verwachten dat deze groei de komende jaren zal aanhouden.

Deze impuls kwam door het AI-native cybersecurityplatform en het feit dat cyberdreigingen jaarlijks toenemen. De verliezen door cybercriminaliteit stegen in 2023 tot meer dan $ 12,5 miljard, een stijging van 21% ten opzichte van het jaar ervoor. Analisten schatten dat de kosten van cybercriminaliteit in 2025 op $ 639 miljard zullen uitkomen.

Cyberdreigingen zullen in het nieuwe tijdperk van AI en big data naar verwachting ook complexer worden. Daarom zullen de meeste bedrijven met waardevolle klantgegevens naar verwachting de komende jaren hun investeringen blijven opvoeren.

De jaarlijkse resultaten van CrowdStrike geven meer inzicht in de snelle groei van het bedrijf. In januari 2020 bedroeg de jaarlijkse omzet van het bedrijf meer dan $ 481 miljoen, wat in de TTM is gestegen tot $ 3,7 miljard.

Deze groei vond plaats toen het bedrijf enkele van de grootste bedrijven als klant verwelkomde. Target, Mercedes Benz en Delta Air Lines zijn voorbeelden van bedrijven die gebruikmaken van de oplossingen van het bedrijf.

Deze bedrijven gebruiken het platform voor eindpuntbeveiliging, blootstellingsbeheer, identiteitsbescherming en cloudbeveiliging. Het belangrijkste is dat CrowdStrike een enkel platform biedt dat vrijwel alle beveiligingsbehoeften verenigt, zoals hieronder wordt weergegeven.

Omzetgroei in het derde kwartaal

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de omzet van CrowdStrike in het derde kwartaal met 29% steeg, zelfs na de storing. Het bedrijf verdiende $ 1,01 miljard, waarvan $ 962 miljoen afkomstig was uit abonnementen.

Het bedrijf heeft een jaarlijkse herhalende omzetgroei van $ 4,02 miljard gerealiseerd, terwijl de brutomarge van de abonnementen is gestegen tot 78%.

Analisten zijn optimistisch dat het bedrijf het ook in het volgende boekjaar goed zal doen. De gemiddelde omzet in het vierde kwartaal van 41 analisten is dat de omzetgroei in het vierde kwartaal 22,40% zal zijn tot $ 1,03 miljard. Het uiteindelijke omzetcijfer zal waarschijnlijk beter zijn dan deze schattingen, zoals in het verleden het geval is geweest.

De omzet van het volgende kwartaal wordt naar verwachting $ 1,1 miljard, een stijging van 20% ten opzichte van hetzelfde kwartaal. Analisten voorspellen ook dat de jaarlijkse omzet van CrowdStrike in 2024 en 2025 $ 3,93 miljard en $ 4,77 miljard zal bedragen.

Deze cijfers verklaren waarom CrowdStrike wordt gewaardeerd op meer dan $87 miljard. Deze waardering geeft het bedrijf een forward non-GAAP P/E-ratio van 94,30, veel hoger dan een bedrijf als NVIDIA dat een snellere omzetgroei kent.

De regel-van-40-meting laat echter zien dat het aandeel CRWD niet overgewaardeerd is. De omzetgroei van het bedrijf is 29% en de marge van de geleverde vrije kasstroom is 32%, wat een regel-van-40-cijfer oplevert van 61%, comfortabel boven het niveau van 40.

Lees meer: CrowdStrike-aandelenprognose: bereikt het zijn ATH na de winstcijfers?

Analyse van de aandelenkoers van CrowdStrike

De aandelenkoers van CrowdStrike loopt een aanzienlijk technisch risico dat de koers in 2025 naar beneden kan drukken. Op de wekelijkse grafiek heeft het aandeel een dubbele top gevormd bij $ 400, met een neklijn bij $ 200. Dit is een van de meest bearish patronen in de technische analyse.

Er is dus een risico dat de aandelenkoers van CRWD in 2025 sterk zal dalen, tenzij de bulls de koers boven de $ 400 kunnen duwen. Het dubbele top-patroon betekent dat de aandelenkoers mogelijk zal dalen tot de neklijn op $ 200.

Deze visie sluit aan bij de bredere marktprognose. we vrijdag hebben gepubliceerd. Daarin schatten we dat 2025 een moeilijk jaar zal worden voor de markt, omdat de obligatieopbrengsten sterk stijgen.