Nasdaq 100-indexprognose: risico's en kansen in 2025

De Nasdaq 100-index sloot het jaar negatief af, met een daling van meer dan 5% ten opzichte van het hoogste niveau in 2024. Op de eerste handelsdag van het jaar werd er verhandeld voor $21.000, terwijl handelaren zich opnieuw richtten op de potentiële risico's en kansen van het nieuwe jaar. Is de tech-zware Nasdaq 100-index dan een goede investering in 2025?

Technische analyse van de Nasdaq 100-index

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nasdaq 100-index de afgelopen dagen een forse ommekeer heeft doorgemaakt. Na een piek van $ 22.140 in december is de index met meer dan 5% gedaald naar de huidige $ 21.000.

De index is onder de onderste kant van het opwaartse kanaal gezakt, wat sterk lijkt op het stijgende wigpatroon. Een stijgende wig is een populair omkeersignaal dat meestal leidt tot een sterke daling van een asset.

Er ontstond ook een patroon dat lijkt op een dubbele top, een ander risicovol patroon. Het belangrijkste is dat de oscillatoren naar beneden wijzen. De twee lijnen van de MACD-indicatoren hebben een bearish crossover gemaakt, terwijl de Relative Strength Index (RSI) is gedaald onder de 50.

Na twee jaar waarin de index met meer dan 20% steeg, is de kans groot dat dit een slecht jaar wordt voor de technologie-zware index. Als dit gebeurt, is het eerste punt om in de gaten te houden $20.700, het hoogste punt op 11 juli. Een doorbraak onder dat niveau leidt tot meer verliezen naar het psychologische niveau van $20.000.

Aan de andere kant zal een verdere stijging van de Nasdaq 100 worden bevestigd als de index boven het all-time high van $ 22.142 uitkomt.

Risico's en kansen voor de Nasdaq 100-index

Lees meer: Dit is een reden waarom de SPY-, QQQ- en DIA-ETF's in 2025 kunnen dalen

Er zijn verschillende factoren die de Nasdaq 100-index een boost zullen geven. Ten eerste zal Donald Trump op 20 januari worden beëdigd als de 47e president van de Verenigde Staten. Zijn benoeming zal een nieuw tijdperk van grote veranderingen inluiden, die mogelijk een positief effect zullen hebben op de technologiesector.

De belangrijkste verandering zal zijn in de deregulering, waarbij hij van plan is de meeste regels te schrappen. Een aanpak is om vriendelijker te zijn tegen fusies en overnames, wat tot meer consolidatie kan leiden en de aandelenmarkt kan stimuleren. Trump is ook van plan om meer belastingen te verlagen, wat een positief effect zal hebben.

Het risico is echter dat zijn andere beloftes bedrijven zullen schaden en tot meer volatiliteit op de beurs zullen leiden. Zo kunnen zijn plannen om de belastingen te verlagen en tarieven te heffen leiden tot hogere inflatie, waardoor de Fed gedwongen wordt haar renteverlagingen uit te stellen.

De tweede potentiële kans ligt in de winst van bedrijven, die naar verwachting dit jaar sterk zal zijn. De meeste bedrijven hebben positieve voorspellingen gedaan, wat kan leiden tot een robuuster winstseizoen en hogere prijzen.

Aan de andere kant kan de Nasdaq 100-index dalen, omdat het thema kunstmatige intelligentie dat de aandelenmarkt heeft aangewakkerd, afneemt. Bedrijven als Microsoft en Amazon die veel geld hebben uitgegeven aan chips, zouden hun investeringen kunnen gaan verlagen, omdat er tekenen zijn dat de acceptatie van AI afneemt.

Het andere risico voor de Nasdaq 100-index is dat bedrijven behoorlijk overgewaardeerd zijn. Uit gegevens blijkt dat de index een prijs-winstverhouding heeft van 31,56, wat behoorlijk duur is. Het belangrijkste is dat, zoals we eerder hebben geschreven, de obligatiemarkt een ander groot risico is dat de Nasdaq 100-index kan laten zinken. Een door Trump veroorzaakte inflatie en een agressieve Federal Reserve zullen de obligatieopbrengsten in 2025 waarschijnlijk aanzienlijk omhoog duwen . De opbrengsten van korte en lange termijnobligaties zijn inderdaad blijven stijgen en bevinden zich op hun hoogste niveau in maanden. Zoals we in 2022 zagen, hebben hoge opbrengsten vaak invloed op de aandelenmarkt.