CVS Health-aandelenkoers stijgt na winst Walgreens: is het een koopje?

De aandelenkoers van CVS Health herstelde zich maandag tot $48, een stijging van 10% ten opzichte van het dieptepunt in december. Deze herstelbeweging zette zich voort na de sterke winstcijfers van Walgreens Boots Alliance, die de aandelenkoers met bijna 50% omhoog stuwden ten opzichte van het dieptepunt in 2024. Is het CVS-aandeel dus een koopje op de huidige niveaus?

Winst Walgreens Boots Alliance

De belangrijkste katalysator voor de aandelenkoers van CVS Health is de voortdurende ontwikkeling bij Walgreens, de grootste concurrent van het bedrijf in de Verenigde Staten.

Het aandeel Walgreens is gestegen nadat er berichten verschenen dat het bedrijf een verkoop aan Sycamore Partners onderzoekt, een belangrijke speler in de private equity-industrie. Een dergelijke deal zou een grote stap zijn voor een bedrijf dat onlangs nog een onderdeel was van de Dow Jones-index.

Walgreens publiceerde vervolgens beter dan verwachte resultaten, die lieten zien dat de omzet in het eerste kwartaal van 2025 met 7,5% steeg tot $39,45 miljard. Er werden 67 winkels gesloten in het kwartaal en er staan nog eens 450 sluitingen op de planning.

Het management waarschuwde dat de detailhandel nog steeds in een moeilijke omgeving verkeert, wat gevolgen zal hebben voor de totale omzet. Een reden voor deze zwakte is het griepseizoen, dat zwakker was dan verwacht. Die waarschuwing zal ook gelden voor CVS Health, aangezien de twee bedrijven een vergelijkbaar bedrijfsmodel hebben.

CVS Health-winst voorspeld

De ontwikkelingen bij Walgreens Boots Alliance zullen van invloed zijn op de zaken van CVS voorafgaand aan de volgende winstverwachting, die gepland staat voor 12 februari van dit jaar.

Uit de meest recente resultaten blijkt dat de omzet van CVS Health in het derde kwartaal met 6,3% steeg tot $ 95,4 miljard. De operationele winst daalde echter van $ 4,46 miljard naar $ 2,55 miljard en de winst per aandeel ging van $ 1,75 naar $ 0,07.

Analisten schatten dat de omzet in het volgende kwartaal $ 97 miljard zal bedragen, een stijging van 3,43% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De hoogste schatting is $ 98,97 miljard, terwijl de laagste ongeveer $ 95 miljard is.

De jaarlijkse omzet van het bedrijf wordt geschat op $ 371 miljard, een stijging van 3,8% ten opzichte van het voorgaande jaar. In het volgende boekjaar zal de omzet $ 386 miljard bedragen.

De grootste uitdaging voor CVS Health en Walgreens is de winstgevendheid, aangezien de kosten voor herstructurering en arbeid stijgen. Analisten verwachten dat de jaarlijkse winst per aandeel zal dalen van $ 8,74 naar $ 5,87. Vorig kwartaal daalde de winst per aandeel al van $ 2,21 naar $ 1,09.

De andere katalysator voor de aandelenkoers van CVS Health is de strategie die het bedrijf dit jaar zal hanteren. Een idee is of het management ervoor kiest om door te gaan met de huidige bedrijfsstrategie of de verzekeringsactiviteiten af te splitsen.

Een spin-off zou een grote verandering betekenen voor het bedrijf, sinds het Aetna een paar jaar geleden voor meer dan $67 miljard kocht. Tegenwoordig is het gecombineerde bedrijf ongeveer $60,42 miljard waard, wat betekent dat Aetna een aanzienlijk lagere waardering zou krijgen. Er is echter een kans dat investeerders de CVS-aandelenkoers omhoog zouden duwen als de spin-off zou worden aangekondigd, omdat het een slanke en winstgevende onderneming zou opleveren.

Lees meer: Dit is waarom de aandelenkoers van CVS Health in 2025 mogelijk weer zal stijgen

Analyse van de aandelenkoers van CVS Health

CVS-grafiek door TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van CVS Health de afgelopen maanden een sterke dalende trend heeft laten zien. De koers daalde van een hoogtepunt van $ 101,65 in februari 2022 naar $ 44 in december.

Het aandeel heeft een reeks lagere bodems en lagere toppen gevormd. Onlangs daalde het onder de belangrijke steun van $ 51,78, de laagste swing in mei vorig jaar. Het blijft onder de 50-weekse en 100-weekse voortschrijdende gemiddelden.

De vooruitzichten voor de aandelenkoers van CVS zijn dus bearish zolang de koers onder het 50-weekse voortschrijdend gemiddelde en het belangrijke weerstandspunt van $ 51,78 blijft.