CVS Health-aandelenkoers herstelt: 12 februari is cruciaal

Het aandeel CVS Health is in 2024 van een van de slechtste prestatieverleners in de S&P 500-index naar de op één na beste prestatieverlener van dit jaar gestegen. Het is de afgelopen zes weken op rij gestegen en bevindt zich op het hoogste niveau sinds 2 december. Het is meer dan 33% gestegen ten opzichte van het laagste punt in december.

CVS Health staat voor grote uitdagingen

CVS Health, de grootste apothekersketen van de VS, heeft de afgelopen jaren te maken gehad met grote uitdagingen.

Diefstal in winkels is een groot probleem geworden en de strategie om bepaalde artikelen op slot te doen, heeft veel potentiële klanten afgeschrikt.

De kosten van zakendoen zijn in de meeste staten gestegen en het bedrijf moest ongeveer 5 miljard dollar betalen om de opioïde-zaak te schikken.

Bovendien heeft het bedrijf te maken met aanzienlijke concurrentie van bedrijven als Amazon en Walmart, die aanzienlijke bedragen in de farmaceutische industrie hebben geïnvesteerd.

CVS en Walgreens Boots Alliance worden ook beschuldigd van medeplichtigheid aan de prijsverhogingen in de Verenigde Staten. Ze worden met name bekritiseerd vanwege hun apotheekvoordelenbedrijven die zaken doen met fabrikanten.

CVS heeft ook te maken met de uitdaging van de zwakke consumptie in de VS, als gevolg van inflatie en hoge rentetarieven.

Al deze uitdagingen hebben ervoor gezorgd dat de omzet weliswaar groeit, maar dat de winstgevendheid een probleem is. CVS Health verdiende in 2023 $ 356 miljard, vergeleken met $ 321 miljard in het voorgaande boekjaar.

Winstproblemen bij CVS

De meest recente kwartaalresultaten lieten zien dat CVS Health een omzet van meer dan $95,4 miljard had, een stijging ten opzichte van $89,76 miljard in dezelfde periode in 2023. De operationele winst daalde echter met meer dan $2,58 miljard naar $352 miljoen, terwijl de winst per aandeel daalde naar $1,09.

De grote winstdaling is het gevolg van het herstructureringsproces, dat meer dan 1,2 miljard dollar heeft gekost. Dit herstructureringsproces omvatte ontslagen en sluitingen van winkels. CVS heeft al honderden niet-rendabelle winkels in de VS gesloten.

Het management van CVS Health werkt aan de verbetering van de bedrijfsvoering. Het renoveert een aantal winkels om de aantrekkelijkheid ervan te vergroten. Het belangrijkste is dat het overweegt de overname van Aetna ongedaan te maken en het bedrijf op te splitsen.

De komende winstcijfers, die op 12 februari worden bekendgemaakt, zullen meer duidelijkheid geven over wat we later dit jaar kunnen verwachten. Analisten verwachten dat CVS in het vierde kwartaal $ 97 miljard heeft verdiend, waarmee het jaarlijkse bedrag op $ 371 miljard komt. CVS zou in 2025 $ 386 miljard moeten verdienen.

De herstructurering van CVS zal naar verwachting leiden tot een daling van de winst per aandeel (EPS) naar $ 5,2. Dit jaar zal de winst per aandeel stijgen naar $ 6,04.

Het is zinvol om CVS Health-aandelen te kopen, aangezien het bedrijf door de recente beurscrash sterk ondergewaardeerd is. De vooruitlopende P/E-ratio is 18, wat veel lager is dan het gemiddelde van 29 in de sector.

Lees meer: Dit is waarom de aandelenkoers van CVS Health in 2025 mogelijk weer zal stijgen

Analyse van de aandelenkoers van CVS Health

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van CVS in 2022 sterk is gedaald van het hoogste punt van $ 100,45 van vorig jaar naar het laagste punt van $ 43. Er is een dalend kanaal gevormd, weergegeven in het zwart. Dit kanaal heeft een reeks hogere toppen en hogere bodems gevormd.

Het aandeel is hersteld nadat het op $ 43 was gedaald, een opmerkelijk niveau aangezien het de laagste swing van 2019 was. Door dit herstel is het aandeel gestegen naar de bovenkant van het dalende kanaal. Het herstel was in lijn met onze eerdere CVS-voorspelling.

Het aandeel CVS Health blijft onder de 50- en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden. Daarom zal meer stijging worden bevestigd als het aandeel boven het dalende kanaal komt. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $ 77,05.

Het andere scenario is dat de aandelenkoers van CVS Health de bovenkant van het dalende kanaal bereikt en vervolgens de dalende trend voortzet.