Bill Ackman onthult plannen voor het creëren van een ‘moderne Berkshire Hathaway’

Miljardair en hedgefondsmanager Bill Ackman geeft zijn plannen om Howard Hughes Holdings Inc (NYSE: HHH) over te nemen en een “moderne Berkshire Hathaway” te creëren niet op.

Woensdag bood zijn beleggingsmaatschappij, Pershing Square, aan om 10 miljoen nieuw uitgegeven aandelen van HHH te kopen voor $90 per stuk.

Ackman had eerder een fusie van Howard Hughes met een dochteronderneming van Pershing Square aangeboden voor $85 per aandeel. HHH noteert op het moment van schrijven rond de $77.

Pershing Square zou bijna de helft van Howard Hughes in handen kunnen krijgen.

Als Howard Hughes het nieuwe voorstel van Ackman accepteert, zal het belang van Pershing Square in het vastgoedontwikkelingsbedrijf toenemen tot ongeveer 48%.

“We stellen de volledige middelen van Pershing Square ter beschikking aan HHH om een gediversifieerde holdingmaatschappij op te bouwen, of, zoals je zou kunnen zeggen, een moderne Berkshire Hathaway,” schreef de hedgefondsmanager vandaag op X.

Onder leiding van Ackman zal het nieuwe Howard Hughes controlerende belangen opbouwen in zowel private als publieke bedrijven, vergelijkbaar met Berkshire Hathaway.

Merk op dat het nieuwe voorstel van de miljardair mogelijk binnen enkele weken kan worden afgerond, aangezien het niet onderworpen is aan goedkeuringen van regelgevende instanties of aandeelhouders.

Het nieuwe HHH lijkt mogelijk op Berkshire Hathaway.

Bill Ackman vergeleek zijn visie voor Howard Hughes met die van Berkshire Hathaway, dat in 1965 door de legendarische ‘Orakel van Omaha’ werd overgenomen toen het nog een worstelend textielbedrijf was.

Buffett investeerde vervolgens in energie, verzekeringen, detailhandel, spoorwegen en andere bedrijven om er een conglomeraat van te maken dat nu $1,0 biljoen waard is.

Berkshire Hathaway beschikt vandaag de dag over meer dan 300 miljard dollar aan contanten, bovenop een enorme aandelenportefeuille.

Het conglomeraat maakt op 28 februari de resultaten van het ^vierde kwartaal bekend. De consensus is dat het dit kwartaal $4,43 per aandeel zal verdienen, tegenover $3,92 per aandeel een jaar geleden.

Voorafgaand aan de kwartaalcijfers zijn de B-aandelen van Berkshire Hathaway met ongeveer 9,0% gestegen ten opzichte van hun laagste punt dit jaar.

Bill Ackman ziet potentieel in het bezitten van MPC’s.

Woensdag bevestigde Bill Ackman ook dat HHH, onder zijn leiding, door zal gaan met de ontwikkeling van masterplannen voor woonwijken (MPCs), zoals het al jaren doet.

“Het bezitten van kleine en groeiende MPC’s die uiteindelijk grote steden zullen worden in de beste pro-business markten van het land, is een geweldige langetermijninvestering,” betoogde hij in zijn tweet.

Al met al noemde de miljardair-hedgefondsmanager het bezitten van Howard Hughes veel beter dan het bezitten van een worstelend textielbedrijf.

In november rapporteerde de vastgoedontwikkelaar een nettowinst uit voortgezette activiteiten van $1,95 per aandeel voor het derde kwartaal. Dit was een sterke stijging ten opzichte van de 64 cent per aandeel een jaar eerder.

Wall Street heeft momenteel een consensus-koopadvies voor HHH-aandelen en ziet een gemiddeld koersdoel van $91, wat een potentieel rendement van ruim 15% ten opzichte van de huidige koers impliceert.