Unicredit achter zich laten: Societe Generale-aandeel schiet omhoog

De aandelenkoers van Unicredit is de afgelopen jaren een ster in de bankensector geweest. UCH is de afgelopen vijf jaar met meer dan 560% gestegen, waarmee het de S&P Bank ETF (KBW) overtrof, die in dezelfde periode met 80% steeg. Deze groei heeft Unicredit getransformeerd tot een reus van €80 miljard in de bankensector.

Onlangs is er echter een nieuwe ster aan het Europese bankfirmament verschenen: Société Générale, de op twee na grootste bank van Frankrijk na BNP Paribas en Crédit Agricole.

De aandelenkoers van Société Générale is dit jaar met 50% gestegen, waarmee het de meeste banken wereldwijd overtreft, waaronder bekende namen als Goldman Sachs, Morgan Stanley en Bank of America. De koers is de afgelopen 12 maanden met 83,58% gestegen en heeft zojuistde prestaties van Unicredit overtroffen, dat met 83,3% is gestegen.

Lees meer:Hoe de aandelenkoers van Unicredit beter presteerde dan die van andere Europese banken

Waarom het aandeel Société Générale zo sterk stijgt

Société Générale is een van de grootste bankgroepen in Europa. Het bedrijf, opgericht 160 jaar geleden, bedient nu meer dan 25 miljoen klanten in de retail- en zakelijke sector.

Het bedrijf biedt zijn oplossingen aan via drie divisies: Franse retail, private banking en verzekeringen, wereldwijde bankdiensten en internationale retail.

De aandelenkoers van Société Générale is gestegen nadat het in februari zijn financiële resultaten publiceerde. De omzet steeg in het vierde kwartaal met 6,7% tot €26,7 miljard. Dit omzetcijfer lag ongeveer 5% hoger dan de eerder afgegeven prognose.

Het bedrijf schreef deze prestatie toe aan de sterke groei in Frankrijk, zijn kernmarkt, waar de netto rente-inkomsten sterk stegen. De netto rente-inkomsten stegen zelfs ondanks de renteverlagingen van de Europese Centrale Bank (ECB).

Bovendien floreerde de activiteiten van Société Générale dankzij de divisie Global Banking and Investor Solutions, waarvan de omzet de €10 miljard overschreed.

Het bedrijf is ook zeer winstgevend geworden, mede dankzij het kostenbesparingsbeleid. De kosten-inkomstenverhouding daalde tot 69%, lager dan het streefcijfer van 71%.

Deze groei heeft het bedrijf in staat gesteld zijn aandeelhouders te belonen via dividenden en terugkopen. Sinds 2023 zijn de uitkeringen met meer dan 75% gestegen, aangezien het bedrijf het grootste deel van de overtollige winst aan zijn aandeelhouders heeft teruggegeven.

Société Générale heeft zich ertoe verbonden om in februari €1,74 miljard aan aandeelhouders terug te geven via dividenduitkeringen en aandeleninkoop. Het bedrijf heeft ook goedkeuring van de ECB gekregen om zijn uitkeringsratio te verhogen tot 50% van de nettowinst.

Het belangrijkste is dat Société Générale zijn vooruitzichten voor 2025 heeft verbeterd. Het verwacht nu een omzetgroei van 3%, een goed cijfer gezien de verwachte renteverlagingen van de ECB die de nettowinstmarge zullen beïnvloeden.

Lees meer: Waarom keert Société Générale terug naar de goudhandel?

Société Générale aandelenkoersanalyse

Société Générale aandelenkoersgrafiek van TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van Société Générale de afgelopen maanden sterk is gestegen. De koers is de afgelopen negen weken op rij omhooggeschoten, de langste winstreeks in jaren.

Deze stijging vond plaats nadat het aandeel tussen februari 2022 en vorig jaar een gigantisch megafoonpatroon had gevormd. Dit patroon bestaat uit twee stijgende en divergerende trendlijnen en leidt vaak tot verdere winsten in de loop van de tijd.

De aandelenkoers van Société Générale is boven het cruciale weerstandsniveau van €31,65 gestegen, het hoogste punt in 2021. De koers blijft ook aanzienlijk hoger dan het 100-weeks en 50-weeks voortschrijdend gemiddelde.

Bovendien zijn de MACD en de Relative Strength Index (RSI) blijven stijgen en blijven ze boven het overbought-niveau.

De vooruitzichten voor het aandeel Société Générale zijn daarom positief, met een volgend koersdoel van €50. Er is echter een kans dat het aandeel daalt en de steun op €31,65 opnieuw test, waarna de opwaartse trend zich hervat. Deze koersbeweging staat bekend als een break and retest en is een van de meest positieve signalen in de markt.