AMD-aandeelkoersvoorspelling: kan met 45% dalen als belangrijke steunlijn wordt doorbroken

Het is een moeilijke tijd geweest voor de aandelenkoers van AMD, die met meer dan 56% is gedaald ten opzichte van het hoogste niveau in 2024. AMD is gedaald tot een dieptepunt van $100, het laagste niveau sinds oktober 2023, waardoor de marktkapitalisatie meer dan $156 miljard bedraagt. Deze waardering is veel lager dan het hoogtepunt van meer dan $335 miljard.

AMD wint marktaandeel in datacenters, ondanks aanhoudende zorgen.

AMD, ooit een geliefd halfgeleiderbedrijf, is de afgelopen jaren onder druk komen te staan door aanhoudende zorgen over de bedrijfsvoering.

Deze terugtrekking vond plaats terwijl het bedrijf steeds meer marktaandeel verovert in de bloeiende datacenterindustrie. Nu Intel het moeilijk heeft, is AMD de grootste concurrent geworden van NVIDIA, het grootste chipbedrijf in de branche.

De meest recente financiële resultaten toonden aan dat AMD's bedrijf het relatief goed deed. De omzet steeg met ongeveer 24% tot $7,65 miljard, terwijl de brutomarge steeg van 47% naar 51%. De operationele marge steeg van 6% naar 11%. De nettowinst daalde echter tot $482 miljoen.

De resultaten toonden aan dat de datacenteractiviteiten goed presteerden, mede dankzij producten als EPYC, Instinct, Kintex en SolarFlare.

De datacenteractiviteiten presteerden goed in het kwartaal. De omzet steeg met 69% tot $3,85 miljard, terwijl het bedrijfsresultaat met 74% steeg tot $1,15 miljard.

De uitdaging voor AMD is echter dat de andere segmenten het niet goed deden. Het gamingsegment had een omzet van $563 miljoen, een daling ten opzichte van $1,368 miljard in hetzelfde kwartaal een jaar eerder. De omzet uit embedded systemen daalde van $1,057 miljard naar $923 miljoen.

Analisten verwachten dat de groei van AMD zal aanhouden.

De meeste analisten verwachtten dat het bedrijf het dit jaar goed zou blijven doen. De gemiddelde omzetprognose van 35 analisten is dat de omzet met ongeveer 30% zal groeien tot meer dan $7,1 miljard. De hoogste omzetprognose was $7,46 miljard, terwijl de laagste schatting $6,9 miljard bedroeg.

Analisten verwachten dat de jaaromzet van AMD $31,8 miljard zal bedragen, een stijging van ongeveer 23,3% ten opzichte van een jaar eerder. Volgend jaar zal de omzet naar verwachting $38,47 miljard bedragen.

De winst van AMD zal naar verwachting goed blijven presteren. De gemiddelde schatting is dat de winst van AMD in het huidige kwartaal 93 cent zal bedragen, gevolgd door 4,7 cent dit jaar. Dit is een aanzienlijke stijging, gezien het feit dat het bedrijf een winst per aandeel (EPS) van $3,31 behaalde. Volgend jaar zal dit stijgen tot $6,33.

Gezien de geschiedenis van AMD is de kans groot dat de omzet- en winstcijfers hoger zullen uitvallen dan de schattingen.

De uitdaging is echter dat er tekenen zijn dat de AI-bubbel begint te barsten. Een goed voorbeeld hiervan zijn de recente resultaten van NVIDIA. Hoewel de resultaten van NVIDIA sterk waren, gaf het bedrijf aan dat de groei afnam.

Positief is dat Wall Street-analisten optimistisch zijn over de aandelenkoers van AMD. De gemiddelde schatting is dat het aandeel zal stijgen van de huidige $100 naar $148.

Analyse van de aandelenkoers van AMD

De weekgrafiek laat zien dat de AMD-aandelenkoers in maart een piek bereikte van $226,95. De koers is gedaald onder de belangrijke steunlijn van $163,96, de hoogste swing in november 2021.

Het aandeel zakte onder het 50-weeks en 200-weeks exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), een teken dat de beren de controle hebben.

Deze grafiek laat zien dat het aandeel is gedaald tot een dieptepunt van $93,70, het laagste punt in oktober 2023. Verder zijn de Percentage Price Oscillator (PPO) en de Relative Strength Index (RSI) naar beneden gegaan.

De aandelenkoers van AMD bevindt zich daarom op een cruciaal steunniveau, waar een herstel nodig is. Een doorbraak onder dat niveau wijst op verdere daling, mogelijk naar de steun op $54, het laagste punt in oktober 2022, wat ongeveer 45% onder het huidige niveau ligt. Een herstel daarentegen zou leiden tot een terugkeer naar het belangrijke psychologische punt van $150.

Lees meer: AMD aandelenkoers voorspelling: het kan binnenkort lelijk worden