OXLC-aandelen leveren 22% rendement op en presteren beter dan de S&P 500: is het een goede koop?

De aandelenkoers van Oxford Lane Capital is in een bullmarkt terechtgekomen na een stijging van meer dan 20% ten opzichte van het laagste niveau dit jaar. OXLC is gestegen tot $4,8 en schommelt rond het hoogste niveau sinds 11 maart. Is dit bedrijf met een rendement van 23% dus een goede belegging om vandaag te kopen en aan te houden?

Wat is Oxford Lane Capital en waarom levert het zoveel op?

Oxford Lane Capital is een toonaangevend Amerikaans bedrijf dat actief is in de snelgroeiende kredietsector. Het is een beleggingsmaatschappij die investeert in aandelen en junior schuldtranches van Collateralized Loan Obligation (CLO)-vehikels. Deze beleggingen zijn gedekt door portefeuilles van senior leningen zonder blootstelling aan de vastgoedsector.

Oxford investeert ook in warehousingfaciliteiten, financiële entiteiten die senior leningen bundelen die deel kunnen uitmaken van een CLO-vehikel. Het bedrijf heeft nu aandelenbelangen in bijna 200 CLO-structuren, waaronder van bedrijven als Elmwood, Regatta, Ares, Wind River en Ceder Funding.

De aandelenkoers van Oxford Lane Capital is gestegen dankzij de sterke financiële prestaties, aangezien de vraag naar krediet is toegenomen. De koers schoot ook omhoog nadat het bedrijf een nieuw aandeleninkoopprogramma aankondigde.

Het bedrijf zal voor maximaal $150 miljoen aan aandelen terugkopen, een aanzienlijk bedrag aangezien de marktkapitalisatie van het bedrijf $1,5 miljard bedraagt. Een aandeleninkoopprogramma helpt de prestaties van een aandeel te verbeteren door het aantal uitstaande aandelen te verminderen, wat vervolgens de winst per aandeel verhoogt.

Een andere potentiële katalysator voor de OHLC-aandelenkoers is het feit dat de rente waarschijnlijk nog een tijdje hoger zal blijven. Analisten van Goldman Sachs verwachten dat de Fed dit jaar drie renteverlagingen zal doorvoeren, waardoor de eindrente op 3,75% komt te liggen. Toch zijn dit hogere rentevoeten dan gemiddeld.

Lees meer: Oxford Lane Capital (OXLC) heeft een aantrekkelijk rendement van 20%: is het een koopje?

OXLC en andere grote spelers in de sector doen het goed bij stijgende rentevoeten. Dat komt omdat de rentevoeten op CLO's dan ook de neiging hebben om te stijgen, wat kan leiden tot hogere kasstromen, aangezien CLO's een variabele rente hebben.

Analisten verwachten dat Oxford Lane Capital het dit jaar relatief goed zal doen. De gemiddelde schatting is dat de omzet dit jaar $372 miljoen zal bedragen, gevolgd door $615 miljoen volgend jaar. Dit verklaart waarom de gemiddelde koersverwachting voor OXLC $5,38 is, hoger dan de huidige $4,8.

Beleggers zijn dol op OXLC vanwege de sterke historische prestaties en het hoge dividendrendement. Het aandeel levert 22,4% op, wat betekent dat een investering van €10.000 ongeveer €2.000 aan rente per jaar oplevert. Dit dividend helpt de prestaties van het aandeel te compenseren. Het aandeel daalde bijvoorbeeld met 5% in de afgelopen 12 maanden, terwijl de S&P 500 met 7,4% steeg. Het totale rendement, inclusief dividend, bedroeg echter 16% vergeleken met de 7,4% van de S&P 500. OXLC heeft de S&P 500 vaak overtroffen dankzij dit rendement.

OXLC aandelenkoersanalyse

OXLC-grafiek van TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de OXLC-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke opwaartse trend heeft vertoond. Er is een stijgend kanaal gevormd dat de laagste en hoogste schommelingen sinds maart 2023 verbindt. Onlangs is er een gigantische hamerkaars gevormd, een populair omkeersignaal.

Het aandeel is boven de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden gebleven en probeert de belangrijke weerstand van $4,80 te doorbreken, het hoogste punt in januari 2022. De weg van de minste weerstand voor het aandeel Oxford Lane Capital is daarom bullish, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden $5,0 is, het hoogste punt in november vorig jaar.