Wat staat de Hang Seng, Shanghai Composite en China A50 indices te wachten?

De Chinese aandelenmarkt stortte maandag in als reactie op de escalerende handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China. De Shanghai Composite Index daalde met 6,25%, terwijl de China A50 en de Hang Seng index respectievelijk met 5,20% en 10,2% daalden.

Deze uitverkoop was een voortzetting van wat er vorige week gebeurde. Als gevolg hiervan is de Hang Seng met 17% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar, terwijl de Shanghai Composite en de A50 minder dan 10% zijn gedaald ten opzichte van hun hoogste niveaus dit jaar.

Shanghai Composite, China A50 en Hang Seng indices

De Chinese aandelenindices kelderden doordat de futures gekoppeld aan de Verenigde Staten verder daalden. De futures op de Dow Jones Industrial Average daalden met nog eens 1000 punten, terwijl die gekoppeld aan de S&P 500 en de Nasdaq 100 respectievelijk met 162 en 700 punten daalden.

Deze indices kelderden nadat China vrijdag reageerde op Trumps tarieven door zelf wederkerige tarieven in te voeren. Het land zal een tarief van 34% heffen op alle goederen uit de VS en andere maatregelen nemen, waaronder het toevoegen van meer bedrijven aan zijn entiteitenlijst en het beperken van de export van bepaalde zeldzame aardmetalen naar de Verenigde Staten.

Chinese en Amerikaanse beurzen stortten in nadat Donald Trump en zijn functionarissen volhielden dat deze strategie zou werken. In een verklaring op Truth Social zei Trump:

“We hebben enorme financiële tekorten met China, de Europese Unie en vele anderen. De enige manier om dit probleem op te lossen is met TARIEVEN, die nu tientallen miljarden dollars naar de VS brengen. Ze zijn al van kracht en het is prachtig om te zien.”

Chinese indices zoals de Shanghai Composite, de Hang Seng en de China A50 stegen sterk, omdat de markt een seismische recessie in de komende maanden voorspelde als gevolg van afnemende handelsstromen.

Waarom Chinese aandelen weer zullen stijgen

Er is een belangrijke reden waarom Chinese aandelen, met name de Hang Seng Index, de komende maanden kunnen herstellen. Zoals we hier schreven , hebben veel bedrijven in de Hang Seng weinig blootstelling aan de Verenigde Staten.

De aandelenkoers van BYD kelderde bijvoorbeeld maandag met 18%, hoewel het bedrijf zijn voertuigen niet in de VS verkoopt. Het verkoopt de meeste voertuigen in China en andere landen in Zuidoost-Azië.

Hetzelfde geldt voor Geely Automobile, dat maandag ook met meer dan 18% daalde. Hoewel sommige Geely-merken voertuigen in de VS verkopen, doen veel andere dat niet. Andere Hang Seng Index-componenten die maandag sterk daalden, zoals Sunny Optical, JD.com, Kuaishou Technology, Xinyi Solar en Li Auto, zijn voornamelijk binnenlandse bedrijven.

Hetzelfde geldt voor andere grote bedrijven in de Shanghai Composite en China A50 indices, zoals Kweichow Moutai, ICBC, Agriculture Bank of China, China Mobile en China Construction Bank. De meeste hiervan zijn binnenlandse bedrijven.

Potentiële katalysator voor een rally van Chinese aandelen

Er zijn twee potentiële katalysatoren voor de Hang Seng, China A50, Shanghai Composite en andere aandelen. Ten eerste kan Donald Trump besluiten toe te geven en zijn tarieven te beëindigen, een stap die gedeeltelijk zou leiden tot een sterk herstel van de wereldwijde aandelenmarkten.

Ten tweede kan de Federal Reserve besluiten in te grijpen, zoals zij dat in het verleden bij black swan-gebeurtenissen heeft gedaan. Dit kan zij doen door de rente te verlagen en zelfs kwantitatieve versoepelingsmaatregelen te nemen.

Hoewel de Fed zich tegen deze maatregelen heeft verzet, is de kans groot dat zij zal ingrijpen, aangezien de markt hierom vraagt.