RBC zegt de tegenvallende omzet van Procter & Gamble te negeren en herhaalt dat P&G een topaankoop is voor 2025.

Procter & Gamble Co (NYSE: PG) is de afgelopen sessies licht gedaald na de bekendmaking van een lagere dan verwachte omzet voor het derde kwartaal van het boekjaar.

Toch adviseert een Wall Street-analist om zoveel mogelijk P&G-aandelen te kopen, aangezien een groot deel van het neerwaartse potentieel al in de huidige koers is verwerkt.

Volgens Nik Modi, senior analist bij RBC, zou de consumentengigant tegen het einde van dit jaar weer op $177 kunnen uitkomen.

Zijn koersdoel impliceert een potentieel rendement van ongeveer 10% vanaf dit punt.

Een gezond dividendrendement van 2,63% maakt het aandeel P&G in 2025 nog aantrekkelijker om te bezitten.

Waarom is RBC positief over het aandeel Procter & Gamble?

Vorige week verlaagde Procter & Gamble zijn prognose voor de winst en omzet voor het hele jaar, onder verwijzing naar een afname van de consumentenbestedingen en tariefdreigingen.

Toch verhoogde Modi in zijn recente rapport de rating van de consumentengigant naar "outperform", met de opmerking dat het kwartaal een "opruimingsoperatie voor PG was, waarbij de cijfers aanzienlijk werden teruggebracht en tegelijkertijd de investeringen werden beschermd die nodig zijn voor duurzame groei op lange termijn".

RBC verwacht dat Procter & Gamble een deel van de potentiële impact van de Trump-tarieven kan compenseren met prijsverhogingen, die volgens het management aan het begin van het volgende fiscale jaar van het bedrijf zullen ingaan.

Vergeleken met het hoogste punt van dit jaar begin maart, staat het aandeel P&G momenteel bijna 10% lager.

RBC's Modi heeft vertrouwen in het managementteam van P&G.

Modi was niet bijzonder teleurgesteld door de winstcijfers van P&G over het derde kwartaal, aangezien zwakke resultaten in dit winstseizoen breed werden verwacht.

Het aandeel Procter & Gamble ziet er na de daling na de winstcijfers aantrekkelijk uit, omdat de "herziene prognose uitgaat van realistische en haalbare aannames".

RBC erkende in zijn onderzoeksrapport de uitdagende macro-economische omstandigheden, maar zei dat het multinationale bedrijf uit Cincinnati, Ohio, over “het juiste managementteam en de juiste capaciteiten” beschikt om hiermee om te gaan.

Merk op dat andere Wall Street-firma's het met Modi eens lijken te zijn over de aandelen van P&G, aangezien de consensusrating voor de op de NYSE genoteerde reus momenteel op "overwogen" staat.

Is P&G een geschikte keuze met het oog op een mogelijke recessie?

RBC adviseert om bij een terugval flink in Procter & Gamble-aandelen te stappen, omdat het verwacht dat P&G in de toekomst een "netto winnaar van marktaandeel" zal zijn.

Analist Nik Modi is ervan overtuigd dat het consumentengoederenbedrijf in de toekomst een evenwichtiger organische groei zal realiseren zonder in te boeten op winstgevendheid.

P&G's toewijding aan innovatie en de waardepropositie waren, naast andere redenen, de aanleiding voor RBC's optimistische visie op Procter & Gamble vorige week.

Merk op dat het aandeel Procter & Gamble ook een aantrekkelijke keuze is met het oog op een mogelijke recessie.

Dat komt doordat veel van de producten ‘niet-discretionair’ zijn, wat betekent dat mensen ze zullen kopen ongeacht wat er met de economie in het algemeen gebeurt.

Het niet-discretionaire karakter geeft P&G ook in moeilijke tijden meer prijszettingsmacht.