AppLovin's winstcijfers tonen veerkracht ondanks negatieve berichten: is het aandeel APP op weg naar $400?

Wells Fargo-analist Alec Brondolo zei dat hij de beschuldigingen van twijfelachtige reclamepraktijken, waaronder het schenden van de privacy van gebruikers, tegen AppLovin Corp (NASDAQ: APP), die in maart door Muddy Waters Research werden geuit, nooit heeft geloofd.

En de cijfers over het eerste kwartaal van de adtech-gigant, die gisteravond werden bekendgemaakt, bevestigen nu dat "korte rapporten inderdaad geen invloed hebben gehad op de bereidheid van partners om te besteden", vertelde hij vandaag aan klanten in een onderzoeksrapport.

Brondolo verhoogde vanochtend zijn koersdoel voor AppLovin-aandelen naar $405, wat een potentieel rendement van nog eens 16% boven het huidige niveau impliceert.

Waarom blijft Wells Fargo positief over het aandeel AppLovin?

Wells Fargo ziet nog steeds aanzienlijk potentieel in de aandelen van APP, omdat het bedrijf een "sterke strategische positie inneemt in de markt voor mobiele game-advertenties, met toonaangevende producten op het gebied van gebruikersacquisitie en advertentie-inkomsten".

Alec Brondolo verhoogde vandaag in een onderzoeksrapport zijn schattingen voor de jaaromzet van het bedrijf aanzienlijk boven de consensus, onder verwijzing naar het vermogen om in de toekomst een nog groter aandeel te veroveren van de markt van $34 miljard.

De analist blijft positief over het aandeel AppLovin, ondanks dat het management een consensusverwachting voor het lopende kwartaal heeft afgegeven.

Ze verwachten een omzetdaling tussen de $1,2 miljard en $1,22 miljard in het tweede kwartaal, ruim onder de verwachtingen van analisten van $1,38 miljard.

Een deel van die zwakte kan echter verband houden met de verkoop van de mobiele gaming-activiteiten die APP donderdag aankondigde.

Waarom is de verkoop van mobiele games belangrijk voor APP?

De app-activiteiten van het bedrijf brachten in het eerste kwartaal $325 miljoen op, wat neerkomt op een daling van ongeveer 14% op jaarbasis.

De verkoop van de mobiele games-unit zal AppLovin helpen om die overcapaciteit te elimineren en zich sterker te concentreren op zijn snelgroeiende, AI-gestuurde advertentiebedrijf, dat in het eerste kwartaal op jaarbasis met meer dan 70% is gegroeid.

Wells Fargo-analist Alex Brondolo blijft positief over de aandelen van AppLovin, mede omdat het bedrijf een "wereldwijde lancering van selfservice" plant, wat waarschijnlijk tot een nieuwe groeiimpuls zal leiden.

Let op: het aandeel APP keert momenteel geen dividend uit.

Is er nog verder opwaarts potentieel voor APP-aandelen?

Afzonderlijk prees Adam Foroughi, de CEO van AppLovin, woensdag in een blogpost het voorstel van zijn bedrijf voor TikTok VS als superieur ten opzichte van andere biedingen.

De adtech-gigant is geïnteresseerd in een fusie met het socialmediabedrijf, in plaats van de Amerikaanse activiteiten over te nemen. Dit maakt het een "echt partnerschap, waarbij we onze sterke punten benutten om uitdagingen op het gebied van beveiliging, data en content aan te pakken en tegelijkertijd enorm potentieel te ontsluiten," schreef hij.

Merk op dat de aandelen van AppLovin al zo'n 400% zijn gestegen ten opzichte van hun dieptepunt in augustus 2024.

Toch behoort Wells Fargo tot de voorzichtiger analisten van APP-aandelen, aangezien de consensusrating voor het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf momenteel op "overwogen" staat, met een gemiddeld koersdoel van ongeveer $484, wat een potentieel opwaarts potentieel van nog eens 40% ten opzichte van de huidige niveaus aangeeft.