Is het verstandig om de koersdaling in het aandeel Workday na de bekendmaking van de kwartaalresultaten aan te schaffen?

De aandelenkoers van Workday maakte een grote ommezwaai in de extended trading session, omdat de vooruitzichten van het bedrijf de verwachtingen niet waarmaakten. WDAY daalde tot een dieptepunt van $253,62, een daling van 8% ten opzichte van het hoogste punt van deze maand. Dit artikel bespreekt de zakelijke prestaties en of het veilig is om de dip te kopen.

De vooruitzichten van Workday voor de toekomst vallen tegen.

De aandelenkoers van Workday stortte in toen investeerders onderzochten of hun investering in kunstmatige intelligentie-tools lonend was.

Dit gebeurde nadat de resultaten van het bedrijf aantoonbaar maakten dat het bedrijf het goed had gedaan in het eerste kwartaal, maar waarschuwden dat de groei zou afnemen.

De resultaten toonden aan dat de totale omzet in het eerste kwartaal met 12,6% steeg tot 2,24 miljard dollar, terwijl het aantal abonnees met 13,4% toenam tot 2,058 miljard dollar.

De achterstand aan abonnementsinkomsten van Workday steeg met 19% tot $24,1 miljard. De operationele marge daalde echter met 144 basispunten van 1,8% naar 30,2%.

Deze cijfers waren iets beter dan Wall Street-analisten hadden verwacht. De vooruitzichten voor de komende periode lieten echter zien dat de abonnementsinkomsten van het bedrijf in het tweede kwartaal op 2,16 miljard dollar zullen uitkomen.

Deze investeerders verwachtten betere resultaten vanwege recente investeringen in AI. Zo introduceerde het bedrijf bijvoorbeeld Illuminate Agents, die bedrijven helpen bij het vereenvoudigen van hun wervingsproces.

Het is ook geïntegreerd met Evisort's AI-oplossingen voor contractinzicht en contract lifecycle management.

Workday en andere softwarebedrijven zoals Zoom Communication , Salesforce en ServiceNow hebben allemaal fors geïnvesteerd in het integreren van AI-tools in hun bedrijfsvoering. Velen vrezen dat AI-gerichte bedrijven hun activiteiten zouden kunnen verstoren.

Workday's grootste zwakke punt is zijn human resource-activiteiten, die door deze disruptie getroffen zouden kunnen worden. Sommige bedrijven, zoals Eightfold AI, hebben bijvoorbeeld tools ontwikkeld om te helpen bij talent acquisition, talent management en ander resource management. Andere bedrijven die de industrie proberen te verstoren zijn Gloat, Aisera, Legion en Simpplr.

Is het WDAY-aandeel overgewaardeerd?

Workday verwacht dat de omzet in het tweede kwartaal $2,34 miljard zal bedragen, terwijl de operationele marge ongeveer 28% zal zijn.

Het bedrijf verwacht dat de jaaromzet met 12% zal stijgen tot 9,5 miljard dollar en de kasstroom met 12% zal toenemen tot 2,7 miljard dollar.

Het bedrijf heeft onlangs ongeveer 8,5% van zijn personeel ontslagen om kosten te besparen. Het heeft ook doorgegaan met het terugkopen van aandelen in een poging de winst per aandeel (EPS) te verhogen.

Een belangrijke zorg onder beleggers is altijd de waardering van Wokday geweest. Het bedrijf heeft een GAAP P/E-ratio van 91 en een non-GAAP-multiple van ongeveer 31%.

De regel-van-40 is meestal de beste aanpak om SaaS-bedrijven te waarderen, omdat deze methode zowel hun groei als winstgevendheid meet. In het geval van Workday bedraagt de omzetgroei ongeveer 12% en de nettowinstmarge bijna 10%. Dit resulteert in een regel-van-40-score van 22.

Workday heeft bovendien een vrije kasstroommarge van 25%, wat betekent dat de 'regel van 40'-maatstaf in dit geval 37% is. Dit cijfer wijst er ook op dat het bedrijf overgewaardeerd is. In veel gevallen kunnen SaaS-bedrijven echter langdurig overgewaardeerd blijven.

Technische analyse van de Workday aandelenkoers

De daggrafiek laat zien dat de WDAY-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke stijgende trend heeft vertoond. De koers steeg van een dieptepunt van $205,50 in april naar een hoogtepunt van $275,93 op maandag.

Daarna maakte het een grote daling door naar $253 na de bekendmaking van de winstcijfers, omdat de zorgen over de groei bleven aanhouden.

De meest waarschijnlijke scenario is dat de aandelenkoers zich rond de $250 stabiliseert en vervolgens weer aantrekt in aanloop naar de volgende kwartaalresultaten. Dit zou de koers in de komende maanden weer naar $275 kunnen duwen.