Zeldzaam grafiekpatroon bij Costco-aandeel wijst op een daling na publicatie van de winstcijfers.

De aandelenkoers van Costco staat deze week in de schijnwerpers, aangezien het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert. Deze resultaten zullen meer inzicht geven in de prestaties en de impact van de tarieven. Het aandeel COST handelde voor $1.000, een klein beetje lager dan het recordhoogte van $1.075.

Dit artikel onderzoekt wat we kunnen verwachten wanneer Costco de financiële resultaten bekendmaakt en waarom een risicovol grafisch patroon wijst op een daling.

Costco draait goed.

Costco Wholesale Corporation is de grootste retailer die deze week haar financiële resultaten zal publiceren. Concurrenten als Walmart, Home Depot en Target publiceerden hun resultaten onlangs en waarschuwden dat ze de prijzen zouden verhogen om de tarieven van Trump te compenseren.

Lees meer: Walmart zal de tariefkosten doorberekenen aan de consument en bereidt zich voor op schommelingen in de winstgevendheid.

De zaken van Costco floreren de afgelopen jaren, met een stijging van de jaaromzet van 166 miljard dollar in 2020 naar meer dan 264 miljard dollar in de afgelopen twaalf maanden (TTM).

Deze stijging is te wijten aan de toenemende vraag naar de producten en de verhoging van de lidmaatschapsgelden.

Het is ook een zeer winstgevend bedrijf geworden, met een jaarlijkse winst die in dezelfde periode steeg van 4 miljard dollar naar 7,62 miljard dollar.

De meest recente cijfers tonen aan dat de netto-omzet van Costco in het tweede kwartaal van 2025 met 9,1% steeg tot $62,5 miljard. De nauwlettend gevolgde vergelijkbare verkoopcijfers stegen met 6,8%, waarbij de e-commerce-afdeling een groei van 20,9% liet zien.

Costco blijft leden winnen, met een groeipercentage van 7,4% en een verlengingspercentage van 90,5%, ondanks de prijsverhoging. Klanten zijn altijd bereid om voor een Costco-abonnement te betalen vanwege de waarde die ze krijgen.

Lees meer: 2 redenen waarom de aandelenkoers van Costco dit jaar is ingestort

In tegenstelling tot andere bedrijven, haalt Costco het grootste deel van zijn winst uit de lidmaatschapsgelden in plaats van uit de verkoop van zijn producten. Op sommige producten draait het bedrijf zelfs bijna verlies.

Dit bedrijfsmodel helpt het bedrijf meer leden te werven. Bovendien maakt het, dankzij de schaalvoordelen, het mogelijk om betere prijzen te onderhandelen met leveranciers, vooral nu tarieven de meeste producten treffen.

Verwachte winst en waardering van COST

De gemiddelde schatting is dat de omzet van Costco $63,1 miljard zal bedragen, wat een jaarlijkse groei van 7,83% vertegenwoordigt. De vooruitzichten voor het volgende kwartaal liggen op $85,5 miljard, wat ook een groei van 7,2% betekent.

Als deze trend zich voortzet, zal het bedrijf in het komende boekjaar een winst van 274 miljard dollar behalen, gevolgd door 294 miljard dollar het jaar erna. De verwachte winst per aandeel per kwartaal zal stijgen van $3,78 naar $4,23.

Een belangrijke zorg bij Costco is altijd de waardering geweest, die tot de meest overgewaardeerde in de detailhandel behoort. Het bedrijf heeft, ondanks zijn lage winstmarges, een forward price-to-earnings ratio van 55, hoger dan het sectorgemiddelde van 18. Het is ook hoger dan bij andere bekende bedrijven als Microsoft en Google.

Analyse van de aandelenkoers van Costco

De daggrafiek laat zien dat de aandelenkoers van COST is hersteld na een bodempunt van $870 in april van dit jaar. Deze heropleving weerspiegelt die van andere bedrijven aan Wall Street.

Het risico is echter dat de koers van het Costco-aandeel een stijgende wigpatroon heeft gevormd, een veelvoorkomend signaal voor een neerwaartse trendwending. Dit patroon ontstaat wanneer twee stijgende en convergerende trendlijnen elkaar kruisen, waarbij de neerwaartse doorbraak plaatsvindt wanneer ze convergeren.

Daarom bestaat het risico dat de koers van Costco-aandelen na de publicatie van de winstcijfers een neerwaartse doorbraak zal vertonen. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $950.