Waarom Nvidia-aandelen vandaag meer dan 3% stijgen

Nvidia NVDA-aandelen stegen woensdag meer dan 3% omdat beleggers vooruitkeken naar de kwartaalcijfers van Alphabet voor nieuw inzicht in uitgaven aan kunstmatige intelligentie, een belangrijke aanjager van de vraag naar de processors van de chipmaker.

De winst bouwde voort op een stijging van 2% op dinsdag die de bredere halfgeleidersector optilde.

Advanced Micro Devices en Broadcom handelden op woensdag ook ongeveer 2% hoger.

De bredere Amerikaanse markt bleef vrijwel onveranderd omdat stijgende olieprijzen het beleggerssentiment temperden.

De S&P 500 steeg 0,1%, de Nasdaq Composite daalde 0,1% en de Dow Jones Industrial Average won 152 punten, oftewel 0,3%.

Hoewel Nvidia-aandelen het afgelopen jaar bijna 25% zijn gestegen, hebben ze achtergebleven bij meerdere andere halfgeleiderbedrijven nu beleggers zorgen afwegen over groeiende concurrentie en de houdbaarheid van verhoogde prijzen voor AI-chips.

De winstperiode zou een duidelijker beeld moeten geven of grote technologiebedrijven van plan zijn hun huidige tempo van investeringen in AI-infrastructuur aan te houden.

Alphabet-cijfers in de schijnwerpers

De aandacht van beleggers is verschoven naar de resultaten van grote technologiebedrijven, te beginnen met de cijfers van Alphabet na de markt sluiting op woensdag.

Er wordt verwacht dat het rapport extra duidelijkheid geeft over investeringsplannen in kunstmatige intelligentie die de vraag naar chips van Nvidia kunnen beïnvloeden.

Bedrijven zoals Microsoft, Meta Platforms en Amazon maken deze maand kwartaalcijfers bekend, waarbij beleggers de guidance voor kapitaaluitgaven nauwlettend volgen als indicator voor toekomstige uitgaven aan AI-infrastructuur.

Naast het totale uitgavenniveau zullen beleggers naar verwachting ook commentaar op de samenstelling van AI-hardwareaankopen nauwgezet onderzoeken.

Grote technologiebedrijven hebben in toenemende mate op maat ontworpen processors onderzocht, vaak ontwikkeld met partners zoals Broadcom, voor bepaalde werkbelastingen.

Hoewel die chips mogelijk niet de prestaties van de GPU's van Nvidia evenaren, zouden ze de afhankelijkheid van externe leveranciers voor specifieke toepassingen kunnen verminderen.

Bank of America benadrukt kansen van Vera

Bank of America Research handhaafde een koopadvies en een koersdoel van $350 voor Nvidia, en stelde dat de recent geïntroduceerde Vera-centrale verwerkingsunit (CPU) van het bedrijf zijn positie in AI-infrastructuur vergroot.

De bank schat dat de totale addressable market voor server-CPU's tegen 2030 $170 miljard kan bereiken, ongeveer vier keer het huidige niveau.

Volgens analist Vivek Arya markeert de lancering van Vera het begin van een directe concurrentie met AMD over hoe agentische AI-werkbelastingen moeten worden gemeten en gemonetariseerd.

"De belangrijkste vraag voor beleggers is of agentische AI voornamelijk wordt beperkt door de tijd die nodig is om een agent te voltooien of door het aantal agents per rack," schreef Arya.

De Vera-architectuur van Nvidia is opgezet rond de eerste benadering.

De processor combineert 88 op maat gemaakte Olympus Arm-cores met 1,2 terabyte per seconde aan geheugenbandbreedte en 3,4 terabyte per seconde aan on-die fabric-bandbreedte.

Vera is bedoeld om te functioneren als onderdeel van een geïntegreerd AI-platform dat Nvidia's Rubin GPU, NVLink-interconnect, Spectrum-netwerkswitches en BlueField netwerk- en opslaginterfacekaarten omvat.

Bank of America zei dat haar positieve visie is gebaseerd op Nvidia's vermogen een gezamenlijk ontworpen AI-systeem aan te bieden in plaats van een losse processor.