Dow-futures stijgen 550 punten: 5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

Wall Street stond maandag op een krachtige opleving doordat een tijdelijke pauze in VS-Iran-aanvallen de olieprijzen naar beneden bracht en de vraag naar technologie-, reis- en andere rentgevoelige aandelen deed opleven.

Dow-futures sprongen 550 punten, oftewel 1,05%, terwijl S&P 500-futures 0,94% stegen en Nasdaq 100-contracten 1,58% klommen.

De opluchtingsrally blijft echter fragiel, waarbij het besluit van de Federal Reserve en een druk Big Tech-rapportageschema waarschijnlijk zullen bepalen of de vroege winst gedurende de rest van de week stand kan houden.

5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

1. De terugval van olie bepaalt de openingshandel

Brent-olie daalde ongeveer 6% nadat Washington de aanvallen op Iran opschortte en Teheran de vergeldingsaanvallen staakte.

De daling verminderde de vrees dat een nieuwe energieschok de inflatie hoog zou houden en centrale banken zou dwingen agressiever te verkrappen. Lagere Amerikaanse staatsobligatierendementen droegen bij aan de positieve stemming in de aandelenfutures.

2. Reisaandelen lopen voorop terwijl energiesector daalt

Luchtvaartmaatschappijen en cruisebedrijven waren de duidelijkste begunstigden van goedkopere brandstof.

Delta Air Lines steeg 2,6% in de voorbeurs, American Airlines won 3% en Royal Caribbean en Carnival gingen elk ongeveer 3,2% omhoog.

Voor olieproducenten was de beweging omgekeerd. Occidental Petroleum zakte 3,8%, terwijl Exxon Mobil 2,6% verloor toen handelaren een deel van de geopolitieke premie in de olieprijzen wegnamen.

3. Het risico in het Midden-Oosten is niet verdwenen

De pauze in de aanvallen heeft ruimte voor diplomatie geschapen, maar het is geen duurzame oplossing.

Het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz bleef rustig, terwijl Houthi-aanvallen bij de Rode Zee een andere belangrijke handelsroute onder druk hielden.

Elke nieuwe verstoring kan de daling van olie ongedaan maken en snel de risk-on-beweging van maandag onder druk zetten.

4. Onzekerheid over de Fed blijft boven de markten hangen

Er wordt algemeen verwacht dat de Fed de rente ongewijzigd laat wanneer de tweedaagse vergadering woensdag eindigt, hoewel de termijnmarkten een aanzienlijk risico op een verrassende verhoging aangeven.

Het verminderde gebruik van forward guidance door voorzitter Kevin Warsh maakt het vooruitzicht moeilijker te lezen.

Beleggers zullen zich daarom richten op de beleidsverklaring en de persconferentie voor aanwijzingen of er in september nog een verhoging kan komen.

5. Big Tech staat voor een test van AI-uitgaven

Microsoft en Meta rapporteren woensdag, gevolgd door Amazon en Apple op donderdag.

Beleggers zullen cloudgroei, marges en kapitaaluitgaven nauwgezet bekijken na zorgen over de kapitaalbehoefte van kunstmatige intelligentie die druk zette op technologieaandelen.

De inzet is hoog. De Nasdaq blijft ongeveer 8% onder zijn record, terwijl de Philadelphia Semiconductor Index begin deze maand een bearmarkt betrad.

Sterke guidance kan de opleving van maandag verlengen; een nieuwe waarschuwing over AI-kosten kan onthullen hoe weinig vertrouwen is teruggekeerd.