Dow stijgt 230 punten nu Microsoft het AI‑sentiment versterkt, Nasdaq herstelt

De Amerikaanse aandelen openden donderdag hoger, terwijl beleggers nieuw economische data, sterke bedrijfswinstcijfers en afnemende inflatiedruk afwogen na de scherpe verkoopgolf van de vorige sessie. 

Het optimisme rond Microsofts kwartaalcijfers verbeterde het sentiment ten aanzien van investeringen in kunstmatige intelligentie, hoewel zorgen over uitgaven bleven nadat Meta Platforms een sterke daling van de vrije kasstroom rapporteerde.

De Dow Jones Industrial Average steeg 239 punten, of 0,46%, terwijl de S&P 500 0,91% won. 

De Nasdaq Composite klom 1,68% en herstelde daarmee een deel van de verliezen van woensdag, toen het besluit van de Federal Reserve om de rente ongewijzigd te laten een brede marktdaling veroorzaakte.

Markten hielden ook de Amerikaanse staatsobligatierente in de gaten, nadat het rendement op de 30-jarige Treasury na de Fed‑vergadering was opgelopen naar het hoogste niveau sinds 2007, wat de aanhoudende zorgen over inflatie en het vooruitzicht voor het monetaire beleid weerspiegelde.

Microsoft versterkt AI‑optimisme terwijl Meta teleurstelt

Microsoft liep voorop in de koersstijgingen nadat het kwartaalcijfers beter dan verwacht rapporteerde en een optimistisch vooruitzicht gaf voor cloudgroei en omzet.

De aandelen van de softwaregigant stegen 15% nadat de Azure‑cloudomzet de verwachtingen overtrof en het bedrijf de omzet voor het lopende kwartaal hoger inschatte dan de schattingen van Wall Street. 

Microsoft gaf bovendien een outlook voor de kapitaaluitgaven (capex) die onder de analistenprognoses lag en gaf aan te verwachten dat het in boekjaar 2027 cash blijft genereren.

De resultaten namen de zorgen van beleggers weg dat zware uitgaven aan AI‑infrastructuur de winstgevendheid aantasten.

De positieve reactie sloeg over naar de halfgeleidersector, waarbij de iShares Semiconductor ETF (SOXX) in de handel met meer dan 5% steeg na meerdere sessies van forse verliezen.

Meta Platforms daalde daarentegen scherp nadat het een daling van 91% in de vrije kasstroom rapporteerde en een omzetprognose publiceerde die lager was dan verwacht. 

De aandelen daalden bijna 10%, wat de aanhoudende beleggerscontrole op de financiële impact van grootschalige AI‑investeringen benadrukt.

Qualcomm noteerde ook lager nadat het een winst in het vierde kwartaal voorspelde die onder de verwachtingen van analisten ligt en waarschuwde dat de omzet uit aan Apple gerelateerde activiteiten sneller zou afnemen dan eerder verwacht.

Beleggers wachten ook op kwartaalcijfers van Apple, Amazon en Coinbase na het slot van de markt op donderdag.

Economische data wijzen op vertraagde groei en afnemende inflatie

Nieuwe economische cijfers, vrijgegeven op donderdag, gaven een gemengd beeld van de Amerikaanse economie.

Een voorlopige raming van het bbp voor het tweede kwartaal groeide op jaarbasis met 1,5% en bleef daarmee achter bij de verwachtingen van 1,8%–2,1%, wat duidt op vertraging in de economische dynamiek en een oplopend handelsdeficit.

De inflatiecijfers boden echter enige verlichting.

De Personal Consumption Expenditures (PCE) prijsindex daalde in juni met 0,1%, conform de verwachtingen. 

De kern‑PCE, die voedsel- en energieprijzen uitsluit, steeg 0,1% ten opzichte van de voorgaande maand, onder de verwachte stijging van 0,2%. 

Op jaarbasis kwam de kern‑PCE uit op 3,3%, in lijn met de ramingen.

De mildere inflatiecijfers volgden op het woensdag genomen besluit van de Federal Reserve om de rente ongewijzigd te laten binnen de doelbandbreedte van 3,50% tot 3,75%.

Markten wegen het Fed‑vooruitzicht en het winstseizoen af

Ondanks de bemoedigende inflatiecijfers blijven beleggers gefocust op de volgende beleidsstap van de Federal Reserve.

Markten geven nu ongeveer 64% kans op een renteverhoging van 25 basispunten op de bijeenkomst van de centrale bank in september, volgens gegevens van LSEG.

In de voorgaande handelsessie verloor de Dow Jones Industrial Average meer dan 1.100 punten, terwijl de Nasdaq 100 in correctieterritorium terechtkwam nadat markten negatief reageerden op de beleidsmededeling van de Fed en de onzekerheid over het toekomstige rentepad.

De bedrijfsresultaten zijn over het algemeen veerkrachtig gebleven. 

Volgens LSEG IBES‑gegevens heeft bijna de helft van de S&P 500‑bedrijven resultaten over het tweede kwartaal gerapporteerd, waarvan 85,2% de winstverwachtingen van analisten overtrof, ruim boven het historische gemiddelde van 68%.

Onder andere steeg cybersecuritybedrijf Fortinet nadat het zijn jaarlijkse omzetprognose verhoogde, terwijl Starbucks hoger stond nadat het zijn verwachtingen voor jaaromzet en winst had opgewaardeerd.