Nikkei 225 op scherp voor Softbank-cijfers terwijl de Japanse yen daalt

De Nikkei 225-index zakte vandaag, 6 augustus, met meer dan 1,25%, doordat technologiebedrijven zoals Softbank, Kioxia Holdings, Tokyo Electron en Advantest terugliepen. Hij daalde ook omdat de Japanse yen haar dalende trend hervatte ondanks het ingrijpen van de Bank of Japan (BoJ) en de Amerikaanse regering. De index stond op 65,455 punten, onder het jaar-tot-datum hoog van 72,845.

Softbank, Kioxia en Tokyo Electron keerden terug

Technologiebedrijven die de stijging van de Nikkei 225 naar een record eerder aanjaagden, zijn de laatste tijd een andere weg ingeslagen, met toenemende volatiliteit.

Het aandeel Softbank daalde met 6% en staat meer dan 30% onder het jaar-tot-datum hoog. Deze terugval vond plaats terwijl handelaren wachtten op het resultaat over het kwartaal, dat meer duidelijkheid over de bedrijfsvoering moet geven.

Het bedrijf kwam de afgelopen weken onder druk te staan. Zo is Arm Holdings, een van de grootste deelnemingen, gezakt van $450 naar het huidige $274. OpenAI, een ander belangrijk bedrijf in de portefeuille, ondervindt aanzienlijke concurrentiedruk van partijen als Anthropic en Moonshot. Deze druk neemt toe en heeft geleid tot prijsverlagingen en het uitstellen van de geplande IPO.

Kioxia Holdings, een ander topbedrijf in de Nikkei 225-index, daalde met meer dan 8% toen geheugenfabrikanten terugliepen. Het staat nu meer dan 55% onder zijn all-time high, vergelijkbaar met het verloop bij andere geheugenbedrijven zoals Samsung, SK Hynix, en SanDisk. Deze terugval gebeurt ondanks dat het bedrijf omzet- en winstgroei laat zien te midden van stijgende geheugenprijzen.

Andere bedrijven in de technologiesector zijn eveneens teruggelopen, zelfs nadat grote techbedrijven zoals Microsoft, Meta Platforms en Alphabet zich hadden gecommitteerd om dit jaar te blijven investeren.

Japanse yen hervat dalende trend

De reactie van de Nikkei 225-index hangt ook samen met de ontwikkeling van de Japanse yen. De USD/JPY wisselkoers daalde van het jaar-tot-datum hoog van 163.97 naar 155.20 nadat de BoJ en de Amerikaanse regering intervenieerden.

Media berichten suggereren dat de BoJ vorige week meer dan $50 miljard uitgaf om de yen te verdedigen. Tegelijkertijd wisselde de Amerikaanse regering een deel van haar euroreserves voor yen, met toezeggingen voor verdere steun van officials.

Recentelijk is de Japanse yen echter afgezwakt, en steeg de USD/JPY naar 157.72. Deze ontwikkeling lijkt op wat er in april gebeurde toen de BoJ intervenieerde: destijds daalde het paar naar 155.60 en hervatte vervolgens de opwaartse trend, tot een meerdecenniumhoogte van 163.97.

Er bestaat daarom een risico dat de BoJ nu renteverhogingen inzet om het gat met de Verenigde Staten te verkleinen. Een dergelijke stap zou enige impact hebben op Japanse aandelen.

Technische analyse Nikkei 225 Index

Nikkei 225 chart | Source: TradingView

De daggrafiek suggereert dat de index de komende dagen of weken een opwaartse uitbraak kan krijgen. Dat komt doordat er langzaam een dalend kanaal is gevormd, onderdeel van het patroon van een opwaartse vlag. De index heeft de bovenzijde van dit kanaal hertest, waarmee het break-and-retest-patroon is voltooid.

De index bleef ook boven het 100-daags voortschrijdend gemiddelde, dat de belangrijkste steun bood. Daarom is het pad met de minste weerstand naar boven, met het volgende belangrijke doelpunt het psychologische niveau van 70,000.