Sølvprisprognose når markedet fordøyer US inflasjonsdata

Sølvprisen har utvidet sine tidligere oppganger etter lettelsene i statsrentene. Dens status som en sikring mot inflasjon og trygg havn fortsetter å gi næring til oppgangen.

USAs inflasjonsutsikter

Tirsdag steg de 10-årige amerikanske obligasjonsrentene til 2,83 % som en reaksjon på høyere enn ventet KPI-tallene. Det er det høyeste nivået siden desember 2018.

Den falt imidlertid til et lavpunkt i løpet av dagen til 2,67 %, likevel er statsrenten i skrivende stund på 2,78%. Økende avkastning øker alternativkostnaden ved å holde den ikke-avkastende eiendelen.

I tillegg til de skyhøye statsrentene, har en sterk amerikansk dollar lagt et lokk på sølvprisens gevinster. Tidligere på onsdag nådde dollarindeksen et nivå sist sett i mai 2020 på 100,59 dollar. Dollaren har vært i grønt i 10 økter på rad blant annet som konsekvens av utsiktene til renteøkninger. Som en konsekvens av Feds aggressive rentepolitikk, priser markedene en renteøkning på 50 basispunkter i mai-møtet og flere slike økninger i løpet av året.

Til tross for forventninger om Feds aggressive bevegelse mot å dempe inflasjonen, er Russland-Ukraina-krigen og økt inflasjonspress fortsatt viktige drivere for sølvprisen. Data utgitt av Arbeidsdepartementet tirsdag indikerte at konsumprisene steg med 8,5 % i mars på årsbasis. Tallet var høyere enn anslåtte 8,4 %.

I de påfølgende øktene vil det edle metallet sannsynligvis øke ytterligere etter detaljsalgsdataene som er planlagt utgitt på torsdag. Med de skyhøye konsumprisene vil tallene trolig indikere en reduksjon i forbrukernes kjøpekraft. I februar falt detaljomsetningen fra januars justerte tall på 4,9 % til 0,3 %.

Sølvpris teknisk analyse

Sølvprisen er i grønt for sjette økt på rad. Spesielt har den holdt seg stødig over den avgjørende motstand-sving-støtte-sonen på 24.00 siden Russland-Ukraina-krigen begynte for nesten sju uker siden.

Tidligere onsdag testet markedet tirsdagens høye intradag på 25,59 før de trakk seg tilbake. På et daglig diagram handles den over 25 og 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt.

På kort sikt forventer jeg at sølvprisen vil fortsette å finne støtte nær den psykologiske sonen på 25.00. Spesielt vil 24,89 være et nivå å passe på.

På oppsiden vil motstandsnivået på 25,50 forbli et avgjørende nivå. Med ytterligere oppadgående momentum, som ville komme ut av sin status som en sikring mot inflasjon og trygg havn, kan marekdet ha en mulighet til å presse den videre til 25,83.