FTSE 250-indeksanalyse ettersom britiske fusjoner og oppkjøpsavtaler øker

FTSE 250 -indeksen har iscenesatt en sterk bedring i år ettersom etterspørselen etter britiske selskaper fortsatte. Den steg til et maksimum på £20 710 torsdag, den høyeste svingningen siden 25. april. Den har steget med over 25 % fra det laveste punktet i 2022.

M&A-trender i Storbritannia øker

Det er tegn på at utenlandske investorer begynner å bli interessert i undervurderte britiske selskaper. BHP, det største gruveselskapet i Storbritannia, har lansert et fiendtlig bud på Anglo American på grunn av kobberaktivaene.

Tidligere i år kjøpte Thoma Bravo, et ledende private equity-selskap, Darktrace, en stor aktør i cybersikkerhetsindustrien i en avtale på 5 milliarder pund. International Paper kjøpte også DS Smith i en avtale på 8 milliarder pund som vil skape en gigant i emballasjeindustrien.

På mandag skrev jeg at EQThad la inn et bud på Keyword Studios, et selskap som leverer tjenester til firmaer som Activision Blizzard og Tencent. Det lanserte et tilbud som gir den en premie på 70 % til sluttkursen på fredag.

Videre kjøper Daniel Kretinsky, en tsjekkisk milliardær, IDS, morselskapet til Royal Mail og GLS. Han mener at selskapet er undervurdert og har større rom for å vokse på lang sikt. Blackstone kjøpte også Hipgnosis Songs Fund i en avtale på 1,4 milliarder pund.

Den siste avtalen kom fra CVC og Adnoc, som lanserte et tilbud på Hargreaves Lansdown, den gigantiske investeringsmegleren på 4,6 milliarder pund. Selskapet avviste tilbudet og bemerket at det undervurderte virksomheten betydelig.

Analytikere tror at flere oppkjøpsavtaler vil bli annonsert de neste årene siden små selskaper i Storbritannia er undervurdert. FTSE 250-indeksen har en pris-til-inntekt-multippel på 9, lavere enn S&P 500-forholdet på 21.

Hovedbekymringen blant investorer er at Bank of England (BoE) vil utsette sine renteøkninger nå som inflasjonen ikke faller så raskt som forventet. Småselskaper har en tendens til å bli mer påvirket av høyere priser enn sine store selskaper.

De beste selskapene i FTSE 250 -indeksen i år er CMC Markets, Bakkavor, Darktrace, Hochschild Mining og Trustpilot. På den annen side er de øverste etternølerne i indeksen firmaer som Ferrexpo, Watches of Switzerland, Close Brothers og Aston Martin.

FTSE 250-indeksprognose

Det ukentlige diagrammet viser at FTSE 250-indeksen har iscenesatt en sterk bedring etter bunnen på £16 784 i desember i fjor. Den dannet et dobbeltbunnsmønster på det tidspunktet og har nå fortsatt utvinningen.

Indeksen dannet også et omvendt hode- og skuldermønster. Den har også beveget seg over motstandsnivået på £20 600, den høyeste svingningen i januar i fjor. Indeksen har beveget seg over 25-ukers og 50-ukers glidende gjennomsnitt og 50% Fibonacci retracement-punktet.

Derfor vil indeksen sannsynligvis fortsette å stige ettersom kjøpere målretter nøkkelmotstandsnivået til £21 400, 61,8% Fibonacci Retracement-punktet. Stop-loss for denne handelen er på £20 000.