VIG, DGRW, DGRO er populære; men er de virkelig utbytte-ETFer?

Vanguard Dividend Appreciation Fund (VIG), WisdomTree US Quality Dividend Growth (DGRW) og iShares Core Dividend Growth (DGRO) er noen av de mest populære utbyttefokuserte ETF-ene i Wall Street, med 102 milliarder dollar, 15 milliarder dollar og 30,7 dollar. milliarder i eiendeler, henholdsvis.

Gode ETFer med solid ytelse

Som navnene antyder, er disse fondene designet for å gi sine innehavere pålitelig utbytte over tid.

VIG ETF følger S&P US Dividend Growers-indeksen, som har som mål å gi investorer tilgang til selskaper som har en lang erfaring med å øke utbyttet.

De fleste av selskapene er i teknologisektoren etterfulgt av finans, helsevesen, industri og forbrukervarer. Noen av toppnavnene i fondet er Apple, Broadcom, JPMorgan, UnitedHealth, Exxon og Visa.

WisdomTree US Quality Dividend Growth-fondet investerer på sin side i selskaper som har økt utbetalingene sine konstant over lang tid. I likhet med VIG er de fleste av selskapene innen teknologi, helsevesen, industri og finans. De største firmaene i fondet er Microsoft, Apple, Broadcom, AbbVie og NVIDIA.

DGRO ETF er et annet populært funn, som fokuserer på utbyttevekst. Den sporer Morningstar US Dividend Growth Index, som investerer i 413 selskaper. Finans, teknologi, helsevesen og industri er de største aktørene i fondet, med toppselskapene ExxonMobil, JPMorgan, Apple, Microsoft og Chevron.

Disse fondene har lang erfaring med å gjøre det bra. Som vist nedenfor har DGRW ETF hatt en totalavkastning på 107 % de siste fem årene. Tilsvarende har DGRO- og VIG-fondene gitt en avkastning på 83 % og 85 % i samme periode. Den samme ytelsen gjentas på tvers av andre tidsrammer.

Disse fondene har gitt gode resultater fordi de består av blue-chip-selskaper som har økt over tid. For eksempel har toppbestanddelene i fondene som Broadcom, Microsoft og AbbVie en lang rekord i skyhøye.

Er de virkelig utbytte-ETFer?

Utfordringen er imidlertid om disse fondene kvalifiserer som utbytte-ETFer. Med andre ord, bør man investere i dem for å motta sine vanlige utbetalinger?

VIG ETF har en utbytteavkastning på 1,7 % og et fireårsgjennomsnitt på 1,78 %. Tilsvarende har DGRW-fondet en avkastning på 1,47 % og en fireårig avkastning på 1,88 %. DGRW-fondet betaler 2,16 % og et fireårsgjennomsnitt på 2,25 %.

Derfor, i dette tilfellet, ville VIG ETF betale rundt $170 i utbytte for en $10 000 investering, mens de to andre ville betale $148 og $225, henholdsvis.

Imidlertid må man inkludere kostnadsforhold og skatter i beregningen av utbytteavkastningen. VIG og DGRO har en kostnadsandel på 0,08 %, mens DGRW tar 0,28 %. Som sådan ser vi at den totale utbytteavkastningen som tilbys av disse fondene er nesten ubetydelig.

Det er to ting du bør vurdere når du skal avgjøre om de er gode utbyttefond. For det første er det den risikofrie avkastningen, som i de fleste tilfeller er å investere i amerikanske statsobligasjoner. Med tiårsavkastningen på 4,2 % betyr det at en investering på 10 000 dollar vil bringe inn 420 dollar, eller mer enn det dobbelte av det de tre fondene betaler.

Likevel har disse obligasjonene ikke vekst, og det er vanligvis en risiko for at avkastningen faller når Fed kutter renten.

For det andre, den andre tingen å se er å investere i et lavkostindekssporingsfond som Vanguard S&P 500 ETF (VOO). VOO har en kostnadsandel på 0,03 % og en utbytteavkastning på 1,26 %. Den har et fireårsgjennomsnitt på 1,46%.

ETF har aldri markedsført seg selv som et utbyttefond, og de fleste av investorene investerer det ikke for utbyttet. Det er rett og slett et fond som sporer de fem hundre største selskapene i fondet.

Les mer: Elsker du SCHD ETF? CLM og CRF gir bedre alternativer

Med fokus på totalavkastningen

Derfor har vi konkludert med at VIG, DGRO og DGRW ETFer ikke er gode utbytte ETFer på grunn av deres lave avkastning.

Samtidig viser data at en ETF som følger S&P 500-indeksen genererer bedre totalavkastning over tid. For eksempel, som vist ovenfor, har VOO ETF hatt en totalavkastning på 112 % de siste fem årene.

DGRW-fondet har gitt en avkastning på 107 %, mens DGRO og VIG har gitt en avkastning på henholdsvis 83 % og 85 %. Dette betyr at en investor som allokerte midler i VOO ETF genererte bedre avkastning enn de som investerte i de andre fondene.

Den samme trenden skjer i år ettersom VOO ETF har gitt en avkastning på 24,24 %, mens de tre andre har gitt mindre enn 21 %.

Som sådan, hvis du vurderer å investere på lang sikt, er oddsen at du vil gjøre det bedre ved å fokusere på S&P 500-indeksen. I stedet, hvis du er fokusert på utbytte, er det mange eiendeler å vurdere som BNY Mellon High Yield Strategies Fund og Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust, som betaler over 8 %.

Les mer: Elsker du Utilities XLU ETF? Øk det med litt UTG