DIA er en populær Dow Jones ETF, men er det et godt fond å kjøpe?

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) har prestert dårligere enn fondene som følger S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene. Totalavkastningen var 15,4 %, dårligere enn S&P 500 og Nasdaq 100s 24 % og 22 %.

Dow Jones har også ligget bak de to indeksene på lang sikt. For eksempel har den steget med rundt 400 % siden 2008, mens Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene har hoppet med henholdsvis 472 % og 1 100 %.

Denne ytelsen er hovedsakelig på grunn av hvordan fondet er strukturert. Ifølge nettsiden er finanssegmentet den største delen av fondet etterfulgt av teknologisektoren. Derimot består S&P 500 og Nasdaq 100 for det meste av teknologiselskaper.

Dow Jones inntjening fremover

DIA ETF har steget den siste tiden ettersom investorer fokuserer på den pågående inntjeningssesongen, hvor noen av selskapene som består av publiserte sterke resultater.

Goldman Sachs-aksjen hoppet til rekordhøye forrige uke etter at blue-chip-banken publiserte sterke resultater, godt hjulpet av handelsvirksomheten.

Resultatene viste at nettoinntekten steg til 12,7 milliarder dollar i tredje kvartal, mens nettoinntekten var på nesten 3 milliarder dollar. Dens globale bank- og markedsdivisjon hadde 8,5 milliarder dollar i inntekter, mens aktiva- og formuesforvaltningen vokste til 3,75 milliarder dollar. Plattformløsninger hadde 391 millioner dollar.

Goldman Sachs drar nytte av den pågående oppgangen innen fusjoner og oppkjøp (M&A), handel og formuesforvaltning. For eksempel økte dens eiendeler under forvaltning med 169 milliarder dollar til 3,1 billioner dollar.

JPMorgan, en annen viktig del av Dow Jones, steg også til rekordhøye etter å ha gitt sterke økonomiske resultater. Nettoinntekten hoppet til 12,9 milliarder dollar, mens den administrerte inntekten hoppet til 43,3 milliarder dollar.

JPMorgan drar nytte av robuste utlån, som vokste til 1,3 billioner dollar mot 2,4 billioner dollar i innskudd. Formues- og kapitalforvaltningsvirksomhetene gjør det også godt i år. American Express hadde også fordel av høye renter i siste kvartal.

Noen selskaper i Dow Jones som Procter & Gamble og UnitedHealthGroup publiserte imidlertid ikke sterke økonomiske resultater. P&G sa at nettoomsetningen trakk seg tilbake med 1 % til 21,7 milliarder dollar ettersom salget av skjønnhet, helsevesen og baby-, feminin- og familiepleie falt.

Andre Dow Jones-bestanddeler som Verizon, Coca-Cola, Walmart og Amgen vil publisere resultatene sine i løpet av de kommende ukene.

Les mer: MS-aksjen hopper 3% ettersom Morgan Stanley knuser forventningene til tredje kvartal

Stigende amerikanske statsrenter

DIA ETF reagerer også på de økende statsrentene. Data viser at den 10-årige obligasjonsrenten steg til 4,20 %, det høyeste punktet siden 29. juli. Den har også hoppet over 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt, noe som peker på flere gevinster.

30-årsavkastningen har steget de siste fire dagene på rad, og nådd et høydepunkt på 4,521 %, mens 5-årsrenten har hoppet til 4 %.

Disse avkastningene har steget etter hvert som investorer revurderer sine spådommer om Federal Reserve. Analytikere forventer at banken holder høyere renter lenger siden økonomien har unngått en hard landing.

Nyere økonomiske tall betyr at Fed har rom for tålmodighet. For eksempel var den overordnede konsumprisindeksen (KPI) på 2,4 % i september, mens kjerne-KPI var 3,2 %. Arbeidsledigheten har sunket til 4,1 prosent.

Derfor viser data fra CME Fed Watch Tool at forventningene er at banken vil kutte renten med 0,25 % i november etterfulgt av ytterligere 0,25 % i desember. Dow Jones vil sannsynligvis dra nytte av disse kuttene.

Topp DIA ETF-aksjer i 2024

De fleste selskapene i Dow Jones har hoppet i år. Walmart er det best presterende selskapet i Dow Jones, da det hoppet med over 53 % i år. Selskapet har nytt godt av robust butikk- og nettsalg. Det har også tatt markedsandeler fra apotekselskaper som CVS Health og Walgreens.

3M-aksjen har hoppet med 48 % ettersom snustrategien fortsetter. De andre toppvinnerne er selskaper som American Express, IBM, The Travelers, Goldman Sachs og Caterpillar, som har steget med over 30 % i år.

De fremste etternølerne var firmaer som Intel, Boeing og Nike, som har falt med over 24 % ettersom bekymringene for virksomheten deres fortsatte.

Er Dow Jones ETF en god investering?

Dow Jones-indeksen har ofte en nær korrelasjon med Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene. I de fleste perioder stiger den når de to teknologitunge fondene stiger.

Imidlertid er gevinstene ofte mindre enn de to fondene. For eksempel har DIA ETF hatt en totalavkastning på 27 % de siste tre årene, sammenlignet med VOO- og QQQM-avkastningen på over 34 %.

Derfor, mens det er et godt fond for diversifisering, viser historiske data at investorer har det bedre med å investere i S&P 500 og Nasdaq 100.

Les mer: Her er grunnen til at SPY ETF er i trøbbel ettersom IVV, VOO trives i 2024