
S&P 500-indeksprognose når obligasjonsrentene stiger, inntjeningssesongen starter
- S&P 500-indeksen har trukket seg tilbake de siste ukene.
- Ruten på obligasjonsmarkedet har fortsatt, og har presset rentene til sine to-års-høyder.
- Inntjeningssesongen starter denne uken ettersom store banker offentliggjør inntektene sine.
Følg Invezz på Telegram, Twitter og Google Nyheter for å få de siste oppdateringer >
S&P 500-indeksen har trukket seg tilbake de siste ukene ettersom investorer fokuserer på obligasjonsmarkedet og dets økende risiko. SPX falt til $5 827, det laveste nivået siden 2. november, og 4,50 % fra det høyeste nivået i 2024. Så, hva skjer videre for SPY, VOO og IVV, som følger blue-chip-indeksen?
Stigende obligasjonsrenter skader S&P 500-indeksen
Copy link to sectionDe stigende obligasjonsrentene er en av hovedårsakene til at S&P 500-indeksen har trukket seg tilbake de siste månedene. Data viser at 30-årsrentene steg til 5 % for første gang siden 2022. 5-års- og 10-årsrentene har også fortsatt å stige de siste månedene.
Disse avkastningene steg etter at USA publiserte sterke ikke-farmlønninger data på fredag. Ifølge Bureau of Labor Statistics (BLS) la økonomien til over 264 000 arbeidsplasser, høyere enn mediananslaget på 112 000. Arbeidsledigheten falt til 4,1 %, det laveste nivået på tre måneder.
Derfor bekreftet disse tallene Federal Reserves syn på at arbeidsmarkedet gikk bra. Tjenestemenn fokuserer nå på den jevne inflasjonen og har antydet at banken bare vil levere to kutt i år.
I fjor skrev vi om obligasjonsvaktene og advarte om at de kan påvirke aksjemarkedet. Disse årvåkne er investorer som vanligvis presser obligasjonsrentene betydelig høyere når offentlige utgifter øker.
De fleste investorer forventer at amerikanske budsjettunderskudd og lån vil fortsette å øke selv om den offentlige gjelden er på over 36,2 billioner dollar. Donald Trump har lovet å levere flere skattekutt og øke utgiftene i områder som massedeportasjoner, som kan øke den offentlige gjelden med nesten 10 billioner dollar i løpet av de neste årene.
Alt dette skjer når Kina, Japan og noen europeiske land blir nettoselgere av amerikansk gjeld. Som sådan er det en risiko for at disse avkastningene vil fortsette å stige ettersom USA potensielt sliter med å skaffe kapital.
S&P 500, Nasdaq 100 og andre aksjeindekser gjør det bra når obligasjonsrentene er lave ettersom investorer roterer fra obligasjoner til aksjer.
Bedriftenes inntjening fremover
Copy link to sectionDen neste nøkkelkatalysatoren for SPX, VOO og IVV ETFene vil være den kommende inntjeningssesongen som starter denne uken. Disse inntektene vil gi mer farge om tilstanden til bedrifts-Amerika, og hva bedrifter forventer.
Store banker som JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs og Citigroup vil publisere resultatene sine på onsdag. Bank of America og Morgan Stanley vil publisere på torsdag, mens Charles Schwab, Truist og State Street vil publisere på fredag.
Andre toppselskaper å se i løpet av denne inntjeningssesongen inkluderer teknologigiganter som Alphabet, Microsoft, Tesla og NVIDIA.
NVIDIA vil være avgjørende fordi det har bidratt til å drive aksjemarkedet de siste månedene på grunn av sin rolle i industrien for kunstig intelligens (AI). Et tegn på at AI-sektoren bremser ned kan bidra til å reversere noen av de siste gevinstene.
S&P 500-indeksanalyse
Copy link to section
Det daglige diagrammet viser at SPX-indeksen toppet seg på $6.095 i 2024 og har trukket seg tilbake til $5.800. Det har falt under 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt på $5,925. Også den relative styrkeindeksen (RSI) og MACD-indikatorene har alle pekt nedover.
Den nylige tilbaketrekkingen skjedde etter at aksjen dannet et stigende kilemønster, et populært bearish tegn. Dette mønsteret består av to stigende og konvergerende trendlinjer.
Derfor, som jeghar advart tidligere , vil S&P 500-indeksen sannsynligvis komme under intenst press, i hvert fall i første kvartal. Etter å ha økt med 20 % i hvert av de to siste årene, kan årets gevinster være begrenset. S&P 500 kan falle til et lavpunkt på $5 117, den laveste svingningen siden 5. august.
Denne artikkelen er oversatt fra engelsk ved hjelp av AI-verktøy, og deretter korrekturlest og redigert av en lokal oversetter.
Advertisement
Vil du ha krypto-, valuta- og aksjehandelssignaler som er enkle å kopiere? Gjør handel enkelt ved å kopiere vårt team av pro-traders. Konsekvente resultater. Registrer deg i dag på Invezz Signals™.
More industry news



