AppLovin-aksjekursen krasjer som vi spådde: hva neste for APP?

AppLovin-aksjekursen har implodert denne måneden, og avsluttet en av de største rallyene i Wall Street de siste månedene. APP-aksjene stupte til et lavpunkt på $290, det laveste nivået siden 15. november. Det har stupt med nesten 40 % fra det høyeste punktet i år. Så, hva neste for aksjen?

Hvorfor AppLovin aksjekurs krasjet

AppLovin har vært en av de klareste stjernene på Wall Street de siste to årene. Et lite kjent selskap steg fra $9,75 i 2023 til $520 tidligere denne måneden. Dette overførte det til et av de største selskapene på Wall Street med en markedsverdi på over 230 milliarder dollar.

Det pågående AppLovin-aksjekrakket var i tråd med våre forventninger, som vi skrev her , her , og her .

APP er svært overvurdert

De viktigste årsakene til at AppLovin-aksjekursen har stupt er at den ble svært overvurdert. Mens selskapet vokser, er det ingen måte å rettferdiggjøre en verdivurdering på 230 milliarder dollar.

Det er fordi AppLovins inntekter i 2024 var på over 4,7 milliarder dollar, en stor økning fra 3,2 milliarder dollar som den tjente et år tidligere. AppLovins nettoinntekt hoppet fra 356 millioner dollar i 2023 til 1,58 milliarder dollar i 2024.

De siste resultatene viste at AppLovins inntekter steg til 1,32 milliarder dollar, opp fra 953 millioner dollar i samme periode året før. Nettoinntekten økte fra 476 millioner dollar til 848 millioner dollar.

Analytikere forventer at AppLovin-virksomheten vil fortsette å gjøre det bra i år. Gjennomsnittlig anslag er at inntektene vil vokse med 30 % i første kvartal til 1,38 milliarder dollar, etterfulgt av 30,90 % i Q2 til 1,41 milliarder dollar. Denne veksten vil føre til en årlig omsetning på 5,8 milliarder dollar, etterfulgt av 7 milliarder dollar neste år.

Selv om dette er gode tall, rettferdiggjør de ikke en verdivurdering på 230 milliarder dollar. Det er fordi denne verdsettelsen gir den et frem 2026 pris-til-salg (P/S)-forhold på 32, som er mye høyere enn de fleste land.

Dette P/S-tallet betyr ganske enkelt at det ville tatt omtrent 32 år å få tilbake investeringen sin hvis han kjøpte selskapet i dag, forutsatt at veksten stopper opp. Det vil ta over 50 år å bryte evem siden firmaet har et forward P/E-forhold på 50,5.

Wyckoff Theory forklarer AppLovin-aksjekrakket

Den andre grunnen til at AppLovin-aksjekursen har krasjet er kjent som Wyckoff-teorien.

Wyckoff er en 90 år gammel teori som forklarer hvordan eiendelsprisen beveger seg over tid. Den første fasen er kjent som akkumulering, og i den forblir en eiendel i en konsolidering. Investorer begynner da å legge merke til firmaet, for eksempel når det publiserer sterke resultater.

Den går deretter til markup-fasen, som er preget av et parabolsk trekk når frykten for å gå glipp av (FOMO) intensiveres. AppLovin-aksjen har vært i dette stadiet siden slutten av 2023.

Det neste trinnet er kjent som distribusjon, og er preget av en kamp mellom bjørn og okser. Den har vanligvis noen store bevegelser ettersom okser kjøper dip og bjørner selger hver retur.

AppLovin-aksjen vil da gå til nedskrivningsfasen, som skjer når det er panikksalg blant investorer.

AppLovin aksjekurs teknisk analyse

Det ukentlige diagrammet viser at APP-aksjekursen nådde en topp på 528 dollar i år, og har nå stupt til 320 dollar. Den har beveget seg under 38,2 % Fibonacci Retracement-nivå, mens alle oscillatorer har pekt nedover.

Derfor vil APP-aksjekursen sannsynligvis fortsette å falle ettersom selgere målretter Fibonacci Retracement-nivået på 61,8 % til $200, ned med nesten 40 % fra dagens nivå.