Dypdykk: Hvorfor Oklo-aksjens fall etter inntjening kan være overdrevet

Oklo Inc (NYSE: OKLO) sier at tapet økte ganske betydelig i 2024, noe som førte til en nedgang på mer enn 10 % i aksjekursen på tirsdag.

Kjernekraftselskapet tapte 74 cent per aksje mot 47 cent bare i 2023.

Likevel er analytikere fortsatt positive som alltid på pre-inntektsselskapet, ettersom narrativet rundt det er viktigere enn dets økonomi på kort sikt.

Inkludert dagens nedgang er Oklo-aksjen ned 50 % sammenlignet med det høyeste hittil i år den ^7. februar.

Hvorfor er analytikere positive på Oklo-aksjen?

Oklo-aksjer blir straffet denne morgenen også fordi ledelsen advarte om “betydelige utgifter og vedvarende økonomiske tap” på tirsdag.

En senior Wedbush-analytiker Dan Ives anbefaler imidlertid at investorer fokuserer på lengre sikt.

Ives ser oppside i Oklo-aksjen til $45 ettersom den nye 75 megawatt-reaktoren vil hjelpe “levere mer strøm til kunder, spesielt datasentre.” Kursmålet hans indikerer potensial for en gevinst på omtrent 60 % fra dagens nivåer.

Merk at kjerneteknologiselskapet basert i Santa Clara, CA, er forpliktet til å begynne å levere kommersiell kraft innen utgangen av 2027.

Oklos 75MW-modell vil føre til bedre anleggsøkonomi

Etter selskapets resultatmelding i dag, var Citi-analytiker Vikram Bagi enig i at Oklo-aksjen kan forbli hakkete på kort sikt, men gjentok et positivt syn på lengre sikt.

Bagi er også optimistisk på firmaets 75MW-modell “på grunn av datasenterkundekrav som indikerer 60-75 megawatt som søtpunkt.”

Oklos Aurora atomreaktorer er nå i stand til å produsere mellom 15MW og 75MW fra et enkelt kraftverk – betydelig mer enn 15MW til 50MW tidligere.

I følge Bagi vil større design føre til økte forhåndskostnader, men vil gi “bedre samlet anleggsøkonomi” i det lange løp.

Til tross for nylig tilbaketrekking, er Oklo-aksjene for øyeblikket opp femdoblet sammenlignet med 52-ukers laveste nivå.

Oklos nylige oppkjøp kan snart føre til inntekter

Oklo-aksjen er fortsatt attraktiv fordi giganter som Microsoft gjentatte ganger har vist interesse for kjernekraft som en pålitelig og karbonfri kraftkilde for sine energikrevende datasentre.

Analytikere er positive til det NYSE-børsnoterte firmaets nylig fullførte oppkjøp av Atomic Alchemy for å ekspandere inn i radioisotopmarkedet.

Bagi forventer at Oklo vil begynne å høste fordelene av oppkjøpet tidlig neste år.

Atomic Alchemy-avtalen kan begynne å generere inntekter for selskapet allerede i første kvartal 2026, fortalte han klienter i et nylig notat.

Investorer bør imidlertid merke seg at kjerneteknologiselskapet for øyeblikket ikke betaler utbytte. Fremtiden avhenger av dens evne til å sikre tidsriktige avtaler med potensielle kunder.

Så forsinkelser på den fronten er fortsatt en betydelig nedsiderisiko for OKLO-aksjer i skrivende stund.