Hovedkatalysatorer som beveger S&P 500‑indeksen, SPY og VOO i dag

S&P 500‑indeksen og ETF-ene som SPY og VOO svingte i dag da markedsaktører reagerte på flere viktige makrohendelser fra USA og andre land. De har offisielt gått inn i et bull‑marked etter å ha steget med over 20% fra årets laveste nivå. Her er de fem viktigste faktorene som beveger indeksen i dag.

S&P 500‑indeksen reagerer på sterke amerikanske sysselsettingsdata 

S&P 500‑indeksen og ETF‑ene reagerer moderat på de siste amerikanske private lønnsdataene fra ADP. Tallene viste at privat sektor skapte 122k jobber i mai, høyere enn forventet 118k. 

Tallene kom dagen etter en rapport fra Bureau of Labor Statistics (BLS) som viste at antallet ledige stillinger økte kraftig i april i år. De steg til 7.618 million fra tidligere 6.88 million.

Det neste viktige makrotallet å følge blir de kommende amerikanske non‑farm payrolls (NFP). Økonomer spurt av Reuters forventer at disse tallene vil vise at økonomien la til over 90k jobber i mai, samtidig som arbeidsledigheten forble på 4.3%.

Private equity‑aksjer faller etter fornyet svakhet i privat kreditt

En annen viktig faktor som beveger S&P 500‑indeksen i dag er fornyet bekymring rundt private‑kreditt‑bransjen. I en uttalelse, innførte Partners Group begrensninger på uttak fra ett av fondene sine. Denne begrensningen vekket minner om Blue Owl Capital, den sterkt problemrammede private‑kreditt‑giganten.

KKR‑aksjen falt med over 6% i førbørs, noe som løftet 12‑månederssvakheten til 21%. Ares Management falt med 6.25%, mens Blue Owl falt med over 3%. Noen av de største taperne i S&P 500‑indeksen var Lamar Advertising, DoubleVerify, GitLab og Carlyle. 

På den annen side var de største vinnerne i indeksen Marvell Technology, GameStop, Intel, Post Holdings og Ventas.

USA–Iran‑krisen fortsetter

S&P 500‑indeksen reagerer også på den pågående USA–Iran‑krisen. Partene gjennomførte angrep i løpet av natten, noe som drev råoljeprisene noe opp, med Brent bevegende seg til $98. 

Mandag kunngjorde Iran at de trakk seg fra samtalene med USA, noe som fikk president Trump til å handle. Han ringte Israels Benjamin Netanyahu og presset ham til å stanse bombingen av Libanon. Analytikere mener at Israel vil fortsette å kjempe, i et forsøk på å presse USA og Iran tilbake i krig.

Fornyet kamp, som Trump ikke ønsker, vil være negativt for aksjemarkedet siden det vil gjøre inflasjonen mer vedvarende og presse Federal Reserve til å heve rentene senere i år.

Trump innfører nye tollsatser

S&P 500‑indeksen, VOO og SPY reagerer også på nyheten om at USA vurderte nye tollsatser mot over 60 handelspartnere. Begrunnelsen denne gangen er bruk av tvangsarbeid i disse landene, som inkluderer Canada, Mexico, Taiwan og Storbritannia. 

China, Japan, India og South Korea vil bli ilagt 12.5%, et tiltak som risikerer å tenne en handelskrig på nytt. I en uttalelse sa USTR‑ambassadør Jamierson Greer:

“The failure of our most important trading partners to address the importation of goods made with forced labor is unacceptable. This creates a dynamic where American workers are forced to compete globally on an unlevel playing field.”

Uttalelsen kom etter at USA fjernet toll på viktige varer som stål og aluminium for å senke kostnadene foran midtveisvalget. Disse tollene kommer også på et tidspunkt hvor USA står overfor betydelig inflasjon.