3 najlepsze akcje do kupna w środowisku wysokich stóp procentowych

Stopy procentowe w najbliższych miesiącach będą rosły w tempie parabolicznym, ponieważ Rezerwa Federalna dąży do obniżenia inflacji. We wtorkowym komunikacie Lael Brainard z Fed powiedział, że instytucja ta prawdopodobnie również rozpocznie zacieśnianie ilościowe (QT), gdyż dąży do zmniejszenia swojego bilansu. Oto niektóre z najlepsze akcje do kupienia w środowisku wysokich stóp procentowych.

BancFirst

Banki regionalne będą radzić sobie lepiej niż giganci krajowi, tacy jak Morgan Stanley i JP Morgan. To dlatego, że większość z tych banków zarabia na pożyczkach. Nie mają rozległych usług bankowości inwestycyjnej i zarządzania majątkiem. Duże banki prawdopodobnie będą miały również trudności ze spadkiem liczby i wartości transakcji.

BancFirst (NYSE: BANF) to mały bank regionalny o wartości około 3 miliardów dolarów. Oferuje usługi bankowości detalicznej i komercyjnej za pośrednictwem swoich 110 oddziałów w Oklahomie.

BancFirst poradzi sobie dobrze, gdy stopy procentowe zaczną rosnąć ze względu na dużej marży odsetkowej netto (NII) w swoim portfelu. Oznacza to, że firma może z łatwością wykorzystać niektóre z tych funduszy, aby uzyskać wyższe odsetki w miarę wzrostu stóp.

Godne uwagi jest to, że BancFirst radzi sobie dobrze nawet przed zwiększeniem stóp. Jego roczne przychody wzrosły z 312 milionów dolarów w 2020 roku do 316 milionów dolarów, podczas gdy dochód netto prawie się podwoił do ponad 167 milionów dolarów.

Discover

Discover (NYSE: DFS) to jedna z największych firm świadczących usługi finansowe w Stanach Zjednoczonych, której kapitalizacja rynkowa wynosi ponad 30 miliardów dolarów. Spółka oferuje karty kredytowe i jest mniejszym konkurentem dla molochów, takich jak Visa i Mastercard.

Cena akcji Discover w ciągu ostatnich kilku miesięcy nie mogła złapać oddechu, gdyż inwestorzy martwią się o powolny rozwój firmy. W rezultacie akcje DFS spadły o około 18% od najwyższego poziomu w 2020 r. Przychody z odsetek w wysokości 9,517 mld USD w 2021 r. były nieco wyższe niż 9,2 mld USD, które odnotowano w 2020 r.

Gdy Fed radykalnie podnosi swoje stopy procentowe, Discover będzie mógł przesunąć część zaległych sald kredytów na kartach kredytowych, aby wygenerować dochód.

Texas Capital Bancshares

Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI) to kolejny mały bank z łącznymi aktywami wynoszącymi około 35 miliardów dolarów i zatrudniający około 1600 pracowników. Jego kapitalizacja rynkowa wynosi 2,8 miliarda dolarów.

Firma generuje ponad 937 milionów dolarów całkowitego przychodu i 253 milionów zysków. Jest to wysoce zdywersyfikowany bank, który działa w bankowości komercyjnej, zarządzaniu majątkiem i bankowości inwestycyjnej.

Texas Capital jest dobrym bankiem w środowisku wysokich stóp procentowych ze względu na dużą ilość pieniędzy w swoim bilansie, które może łatwo wykorzystać.