Analiza cen bawełny, gdy zmienność spada do najniższych poziomów z 2021 r

Cena bawełny poruszała się bokiem od listopada 2022 r., gdy inwestorzy oceniali dynamikę podaży i popytu. W poniedziałek cena wynosiła 88 USD, podobnie jak w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Cena ta jest o kilka punktów wyższa od najniższego poziomu od początku roku, który wynosi 76 USD.

Dynamika popytu i podaży bawełny

Bawełna jest ważnym surowcem wykorzystywanym do produkcji odzieży i odzieży. Zapotrzebowanie na nie rośnie w ciągu ostatnich kilku dekad, czemu sprzyja rosnąca liczba ludności na świecie. Dane pokazują, że świat zamieszkuje ponad 8 miliardów ludzi, w porównaniu z ponad 6,1 miliarda w 2000 roku.

Ceny bawełny gwałtownie wzrosły podczas pandemii Covid-19, do czego przyczynił się supercykl towarowy. Podskoczył z najniższego poziomu 48,08 USD w 2020 r. do najwyższego poziomu 149,98 USD 2 maja 2022 r. Od tego czasu bawełna spadła o ponad 43% od najwyższego poziomu w 2022 r.

Największymi producentami bawełny na świecie są między innymi Chiny, Indie, Stany Zjednoczone, Brazylia, Pakistan i Australia. Z drugiej strony Chiny są największym producentem bawełny na świecie. Inni najwięksi konsumenci bawełny to między innymi Indie, Pakistan, Bangladesz i Wietnam.

Według OECD światowa produkcja bawełny ma nadal rosnąć w nadchodzących latach. Oczekuje się, że produkcja w Indiach wzrośnie o 1,3% rocznie w następnej dekadzie. W Brazylii, gdzie bawełna jest uprawiana jako druga uprawa w płodozmianie z kukurydzą i soją, również oczekuje się silnego wzrostu.

Najnowszy raport WASDE pokazał, że Stany Zjednoczone wykażą wyższą produkcję, czemu sprzyjają sprzyjające warunki pogodowe na południowym zachodzie. Oczekuje się, że eksport wzrośnie o 500 000 bel do ponad 14 milionów bel. Globalnie światowa produkcja wzrośnie o 1 milion bel z powodu wyższych dostaw w USA i niższej produkcji w Chinach.

Prognoza cen bawełny

Wykres bawełny autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena bawełny poruszała się bokiem w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Cena utrzymywała się pomiędzy ważnym poziomem wsparcia na poziomie 76,20 USD a punktem oporu na poziomie 88,62 USD. W rezultacie cena oscyluje wokół 25-dniowych i 50-dniowych średnich kroczących.

Co najważniejsze, średni rzeczywisty zakres (ATR) spadł do niskiego poziomu 1,71, najniższego poziomu od września 2021 r. ATR jest ważną liczbą, ponieważ jest najpopularniejszą miarą zmienności na rynku.

Dlatego ceny bawełny prawdopodobnie będą nadal się konsolidować w nadchodzących dniach. Bycze wybicie zostanie potwierdzone, jeśli przekroczy kluczowy poziom oporu na poziomie 88,62 USD. Spadek poniżej wsparcia na poziomie 80 USD unieważni byczy pogląd.