Analiza cen ropy Brent: może odbić się do 90 dolarów

Cena ropy Brent spadła w tym tygodniu w związku z utrzymującymi się obawami o chińską gospodarkę. W tym tygodniu cena spadła do 81,65 dolarów, w porównaniu z najwyższym poziomem w tym miesiącu wynoszącym 87,10 dolarów. Pomimo odwrotu ceny ropy naftowej wzrosły o ponad 16% z najniższego poziomu w tym roku.

Obawy związane ze spowolnieniem gospodarczym w Chinach

Ceny ropy naftowej i innych towarów wpływają na dwie główne rzeczy. Po pierwsze, istnieją obawy dotyczące chińskiej gospodarki. Ostatnie dane gospodarcze pokazały, że tendencje w Chinach nie są dobre. Stopa bezrobocia wśród młodych osób osiągnęła najwyższy poziom od dziesięcioleci.

Dodatkowe dane pokazały, że w ciągu ostatnich kilku miesięcy amerykańska produkcja przemysłowa, inwestycje w środki trwałe i eksport spadły. Jak już tutaj pisałem , wyzwania gospodarcze Chin można uprościć w pięciu kategoriach: popyt, oddzielenie płatności od produkcji, zadłużenie i demografia.

Chiny są ważnym rynkiem dla rynku ropy naftowej, ponieważ są największym konsumentem. Z najnowszego raportu Vortexy wynika, że popyt na ropę w tym roku mógł osiągnąć szczyt, nawet w obliczu wzrostu zapasów na lądzie. Chociaż popyt w kraju wzrósł, większość tych zakupów przeniesiono do zapasów.

Drugą kluczową obawą są Rezerwa Federalna i indeks dolara amerykańskiego (DXY). Najnowsze dane pokazują, że indeks DXY podskoczył do 104 dolarów, najwyższego poziomu od czerwca tego roku. Historycznie rzecz biorąc, dolar ma odwrotną zależność od cen ropy naftowej.

Dolar zyskał na wartości, gdy inwestorzy przyjęli nastroje rezygnacji z ryzyka. Pogląd ten potwierdzają także rosnące rentowności obligacji i spadające ceny akcji.

Analitycy uważają jednak, że w nadchodzących miesiącach cena ropy naftowej odbije. Twierdzą, że popyt pozostaje znacząco wysoki, podczas gdy podaż ze strony członków OPEC jest ograniczona. W niedawnej notatce znana analityk Amrita Sen spodziewa się, że cena ropy Brent wzrośnie do 90 dolarów.

Prognoza cen ropy Brent

Wykres surowy autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena ropy Brent w ciągu ostatnich kilku dni spadła. Odwrót rozpoczął się, gdy cena osiągnęła ważny poziom oporu na poziomie 87,75 USD. Był to kluczowy poziom, gdyż jego najwyższy punkt przypadał na 12 kwietnia i 24 stycznia. W większości okresów aktywa mają tendencję do wycofywania się po osiągnięciu kluczowego punktu oporu.

Na wykresie dziennym ropa naftowa utrzymuje się powyżej 50-dniowej średniej kroczącej, podczas gdy Indeks Względnej Siły (RSI) spadł poniżej neutralnego punktu na poziomie 50. Dlatego perspektywy dla ropy są optymistyczne, a początkowy opór zegarkowy wynosi 87,75 USD. Ruch powyżej tego poziomu spowoduje wzrost kursu do 90 dolarów.