Prognoza cen akcji C3.ai: przygotuj się na 30% spadek AI

Cena akcji spółki C3.ai (NYSE: AI) uległa w czwartek gwałtownemu odwróceniu wraz z przygasaniem szumu wokół sztucznej inteligencji (AI). Akcje spadły o ponad 11% i osiągnęły najniższy poziom 28,18 dolarów, najniższy poziom od 25 maja. W sumie spadły one o ponad 41% z najwyższego poziomu w tym roku.

Zachwyt nad sztuczną inteligencją słabnie

Jednym z najważniejszych tematów tego tygodnia była sztuczna inteligencja, ponieważ Nvidia opublikowała dobre wyniki . Przychody i rentowność firmy wzrosły w związku ze wzrostem zamówień na chipy AI w tym kwartale.

Teraz, pomimo dobrych wyników Nvidii, branża ma obawy, co wyjaśnia spadek akcji takich spółek jak AMD, Microsoft, AITX i C3.ai.

Akcje C3.ai odnotowały silny spadek po osiągnięciu szczytu w czerwcu tego roku. Spadek ten wynika głównie z obaw o wycenę spółki i perspektywy wzrostu w nowej erze sztucznej inteligencji.

Pod względem wyceny kapitalizacja rynkowa C3.ai wynosi ponad 3,7 miliarda dolarów. Patrząc na rachunek zysków i strat, widzimy, że roczne przychody firmy wzrosły z 183,2 mln dolarów w 2021 r. do 252 mln dolarów w 2022 r. W ciągu ostatnich czterech kwartałów zarobiła 266 mln dolarów,

Liczby te oznaczają, że spółka jest przewartościowana z perspektywy przychodów, ponieważ jej mnożnik P/S wynosi 13,90x. Większość uczciwie wycenianych firm ma wielokrotność PS mniejszą niż 5x. Należy pamiętać, że C3.ai stale generuje roczne straty. Strata za ostatnie 4 kwartały wyniosła ponad 269 milionów dolarów.

Największą obawę budzi to, czy szum wokół sztucznej inteligencji przełoży się na wysokie przychody i rentowność w przyszłości. Najnowsze wyniki pokazują, że wzrost C3.ai jest nieco łagodny. W IV kw. 2023 r. zarobił 72,41 mln dolarów, co oznacza wzrost o 0,13% rok do roku.

Dlatego, jak ostrzegałem w tym artykule , istnieje prawdopodobieństwo, że dynamika sztucznej inteligencji wkrótce osłabnie. W tamtym czasie porównywałem sztuczną inteligencję z innymi modami na rynku, takimi jak pojazdy elektryczne, metaświat i zielona energia.

Prognoza cen akcji C3.ai

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji AI od kilku miesięcy znajduje się w silnym trendzie spadkowym. Niedawno nastąpiło niedźwiedzie wybicie poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 34,51 USD, najwyższego punktu z 3 kwietnia.

Akcje zeszły poniżej trzech linii Williams Alligator i 50% poziomu zniesienia Fibonacciego. Dlatego podejrzewam, że w nadchodzących tygodniach akcje będą nadal spadać, gdyż sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 20 dolarów, co stanowi punkt zniesienia na poziomie 78,6%. Ta cena docelowa jest o około 30% niższa od obecnego poziomu.