Przewidziałem gwałtowny wzrost cen akcji GameStop (GME): może wzrosnąć o 140%

Kurs akcji GameStop ( NYSE: GME ) zaobserwował silny powrót, jak pisałem w mojej ostatniej prognozie . Wzrosła z kwietniowego minimum na poziomie 9,76 dolarów do prawie 20 dolarów, co czyni ją jedną z najlepiej radzących sobie firm w USA.

Stoi przed poważnymi wyzwaniami

Cena akcji GameStop wzrosła, mimo że firma w dalszym ciągu boryka się z poważnymi trudnościami, które mogą mieć wpływ na jej długoterminową rentowność. Utrzymująca się dynamika przypomina większości inwestorów o tym, co wydarzyło się w 2021 r., kiedy cena akcji wzrosła z poniżej 10 dolarów na akcję do 120 dolarów.

Działalność GameStop stoi przed poważnymi wyzwaniami, o czym świadczą ostatnie wyniki finansowe. Przychody w czwartym kwartale spadły do 1,79 miliarda dolarów, w porównaniu z 2,2 miliarda dolarów w tym samym okresie w 2022 roku i tendencja ta prawdopodobnie się utrzyma.

W ujęciu rocznym przychody GameStop wyniosły 5,2 miliarda dolarów, co stanowi gwałtowny odwrót od szczytowego poziomu 6,4 miliarda dolarów w 2020 roku. Analitycy oczekują, że przychody w 2024 roku wyniosą 4,9 miliarda dolarów, a następnie 4,7 miliarda dolarów w 2025 roku.

Kluczowym wyzwaniem GameStop jest to, że branża gier się zmienia. Ludzie nie kupują już płyt DVD z grami, zamiast tego pobierają gry w formie miękkiej. Firmy takie jak Epic Games, EA Sports i Microsoft zmieniły sposób działania branży.

Jednocześnie większość ludzi woli kupować konsole do gier online bezpośrednio od producenta lub zewnętrznych sprzedawców. To stawia GameStop w trudnej sytuacji, a jej perspektywy wciąż się pogarszają.

Próby dywersyfikacji dochodów GameStop w dużej mierze zakończyły się niepowodzeniem. Dobrym tego przykładem jest wejście firmy do branży tokenów niezamienialnych (NFT). Chociaż sprzedaż NFT wzrosła na krótko, następnie osłabła, co zmusiło firmę do całkowitego wycofania się z branży.

Na szczęście dla GameStop nadal ma jeden z najlepszych bilansów w branży. Ma niewielkie zadłużenie wynoszące zaledwie 17 milionów dolarów i umowy leasingu kapitałowego na kwotę 386 milionów dolarów w zamian za gotówkę i krótkoterminowe inwestycje o wartości prawie 1,2 miliarda dolarów. W 2023 roku firma zarobiła prawie 50 milionów dolarów na przychodach odsetkowych, co pomogło jej osiągnąć niewielki zysk w wysokości 6,5 miliona dolarów.

Prognoza cen akcji GameStop

Wykres GME autorstwa TradingView

Z technicznego punktu widzenia ostatnio jestem trochę optymistycznie nastawiony do GME. W tym artykule wyjaśniłem, dlaczego firma znacząco różni się od AMC, znanej spalarni gotówki .

Spojrzenie na wykres tygodniowy pokazuje, dlaczego cena akcji GameStop poszybowała w górę. Tworzył się wzór klina opadającego, który jest jednym z najbardziej znanych znaków odwrócenia. Ten wzór klina osiągnął teraz poziom konfluencji.

Dlatego też, podczas gdy analitycy są ostrożni w przypadku akcji GME, uważam, że powrót inwestorów detalicznych może popchnąć je w górę. Jeśli tak się stanie, cena może wzrosnąć do około 43 dolarów, czyli o około 144% więcej niż obecnie.