Czy fundusz ETF Vanguard Value (VTV) jest wart zakupu, gdy rajd utknie w martwym punkcie?

Fundusz Vanguard Value ETF (VTV) wzrósł do rekordowego poziomu, podczas gdy amerykańskie akcje kontynuowały silną passę byków. Jego całkowity zwrot w tym roku wzrósł do ponad 7,5%, czyli lepiej niż w przypadku innych porównywalnych funduszy ETF, takich jak Schwab US Dividend Equity (SCHD) i iShares Core Dividend Growth (DGRO).

Dobry ETF dla inwestorów wartościowych

Vanguard Value ETF to jeden z największych funduszy ETF w USA, zarządzający aktywami o wartości ponad 163 miliardów dolarów. Jego popularność wynika głównie z wysokich rocznych zysków i niskich opłat, ponieważ wskaźnik kosztów wynosi zaledwie 0,04%.

Choć wyprzedził popularne fundusze ETF, takie jak SPDR S&P 500 (SPY) i Invesco QQQ (QQQ), ma długą historię osiąganych wyników. Na przykład od jego powstania w 2005 r. od pięciu lat osiąga ujemne roczne stopy zwrotu.

Najlepszym rokiem był rok 2013, w którym wygenerowano 33% rocznej stopy zwrotu, a następnie lata 2021, 2019 i 2006, w których stopa zwrotu wyniosła odpowiednio 26,5%, 26,5% i 22,3%. Jego najgorszy rok przypadł na czas światowego kryzysu finansowego, kiedy w 2008 roku stracił ponad 35% swojej wartości.

Fundusz VTV ETF śledzi indeks CRSP US Large Cap Value Index, który analizuje spółki o dużej kapitalizacji, które notują niższą wycenę w porównaniu z szerszym rynkiem. W rezultacie jego współczynnik PE wynoszący średnio 18 jest zwykle niższy niż indeks S&P 500 wynoszący 23.

VTV to fundusz wysoce zdywersyfikowany, którego największymi składnikami są sektory: finanse, opieka zdrowotna i przemysł. Pozostałe duże części funduszu to spółki z branży technologicznej, energetycznej i artykułów pierwszej potrzeby.

Największe firmy w indeksie to takie firmy jak Berkshire Hathaway, Broadcom, JPMorgan, Exxon Mobil, UnitedHealth i Procter & Gamble. Są to firmy dominujące w swoich branżach, przy czym Berkshire jest wiodącym ubezpieczycielem i grupą inwestycyjną w USA.

JPMorgan to największy bank w USA, a Exxon to wiodąca firma naftowo-gazowa w świecie zachodnim. UnitedHealth jest największym ubezpieczycielem zdrowotnym, natomiast P&G to firma z branży artykułów konsumenckich, z której produktów korzystają miliony klientów na całym świecie.

Uważam, że VTV to dobry ETF do inwestowania dla inwestorów posiadających fundusze głównego nurtu, takie jak SPY i QQQ. Dwa ostatnie fundusze są silnie eksponowane na duże firmy technologiczne, takie jak Microsoft, Apple i Nvidia. W związku z tym inwestowanie w VTV może pomóc w dywersyfikacji inwestycji.

Analiza akcji VTV ETF

Wykres VTV autorstwa TradingView

Wracając do wykresu tygodniowego, widzimy, że akcje funduszu ETF Vanguard Value od dłuższego czasu znajdują się w silnej tendencji wzrostowej. W rezultacie cały czas utrzymuje się ponad średnimi kroczącymi, co jest pozytywną rzeczą, ponieważ sygnalizuje, że byki mają kontrolę.

Ostatnio jednak na giełdach utworzył się niewielki wzór podwójnego szczytu, który jest popularnym znakiem niedźwiedzia. Dlatego też podejrzewam, że w nadchodzących tygodniach panuje pewna zmienność, chyba że byki wypchną kurs powyżej punktu oporu na poziomie 163,16 USD. W dłuższej perspektywie fundusz będzie jednak nadal generował wysokie zyski. Poza tym ma pięciogwiazdkową ocenę MorningStar i ponadprzeciętne oceny ludzi i procesów.