Analiza cen akcji DocuSign: kupować czy sprzedawać przed zarobkami?

Ceny akcji DocuSign ( NASDAQ: DOCU ) w tym roku borykały się z trudnościami, ponieważ nadzieje na ich przejęcie osłabły. W 2024 r. spadła o prawie 8%, osiągając gorsze wyniki niż inne firmy technologiczne, takie jak Nutanix, Box i Dropbox. Pozostaje około 83% poniżej najwyższego poziomu w historii.

DocuSign zarabia przed nami

DocuSign był jednym z największych beneficjentów pandemii Covid-19. W tym czasie akcje spółki osiągnęły rekordową wysokość 315 dolarów, a jej całkowita kapitalizacja rynkowa wzrosła do ponad 64 miliardów dolarów. Stało się tak, gdy coraz więcej firm zdecydowało się na pracę online.

Jednak podobnie jak Zoom Video, firma borykała się z trudnościami w epoce po pandemii, gdy coraz więcej osób wróciło do biur. Chociaż podpisy cyfrowe są nadal istotne, firma boryka się z problemami w miarę wygasania trajektorii wzrostu.

Mimo to w ciągu ostatnich kilku lat firma radziła sobie skromnie dobrze. Całkowite przychody firmy w zeszłym roku finansowym wzrosły do ponad 2,76 miliarda dolarów z 2,5 miliarda dolarów rok wcześniej. Co najważniejsze, ze strefy przynoszącej straty przeszła do strefy zysku.

W rezultacie DocuSign w ciągu ostatnich kilku miesięcy przyciągnął kilku potencjalnych zalotników. Z raportu Reutersa wynika, że o przejęcie spółki walczyły Bain Capital i Hellman & Friedman już w styczniu. Nie jest jasne, czy obie spółki private equity są nadal zainteresowane spółką.

Mimo to istnieje prawdopodobieństwo przejęcia spółki ze względu na wzrost liczby transakcji dotyczących oprogramowania. Thoma Bravo przejął DarkTrace, podczas gdy Salesforce ma na celu Informatica. Synopsys przejął Ansys kilka miesięcy temu.

Kolejnym ważnym katalizatorem kursu akcji DocuSign będą zaplanowane na czwartek wyniki spółki. W swoich najnowszych wynikach firma podała, że jej całkowite przychody wzrosły o 8% do 712 mln dolarów, podczas gdy rachunki wzrosły o 13% do 883 mln dolarów.

DocuSign spodziewa się, że jego przychody wyniosą od 704 do 708 milionów dolarów, a marża operacyjna będzie wynosić od 27% do 285. Analitycy oczekują, że przychody wyniosą 707 milionów dolarów, podczas gdy roczne prognozy wyniosą 2,93 miliarda dolarów.

Drugim katalizatorem akcji DOCU będzie jej umiejscowienie w sztucznej inteligencji Przemysł (AI). Niedawno firma sfinalizowała przejęcie Lexion w celu przyspieszenia funkcji sztucznej inteligencji.

Największym wyzwaniem dla DocuSign jest to, że pomimo niedawnego krachu wartość spółki jest nadal zawyżona. Przy wzroście przychodów o 8% i marży operacyjnej na poziomie 28, w spółce obowiązuje zasada 40, liczba 36, czyli niższa od poziomu 40.

Analiza cen akcji DocuSign

Wykres DOCU autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji DOCU w ciągu ostatnich kilku miesięcy poruszała się w bok. W tym okresie utrzymywał się poniżej spadkowej linii trendu zaznaczonej na czarno. Akcje przesunęły się również poniżej 50-dniowych i 25-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Ponadto dwie linie wskaźnika MACD przesunęły się poniżej punktu neutralnego, podczas gdy indeks siły względnej (RSI) spadł. Dlatego też akcje prawdopodobnie doświadczą niedźwiedziego wybicia, ponieważ sprzedający będą kierować się dolną stroną kanału po cenie 40 dolarów.