Ceny akcji Faraday Future implodują: kupić spadek?

Kurs akcji Faraday Future Intelligent Electric (NASDAQ: FFIE) doświadczył głębokiego załamania w ciągu ostatnich trzech tygodni, spadając o ponad 86% w stosunku do najwyższego poziomu z maja. Spadł do 0,50 dolara, zwiększając kapitalizację rynkową do około 233 milionów dolarów, w porównaniu z najwyższym poziomem 789 milionów dolarów z zeszłego miesiąca.

Pozostają ogromne wyzwania

Faraday Future, producent bardzo drogich pojazdów elektrycznych, ma poważne kłopoty w związku z rosnącymi stratami i utratą gotówki. Ma również trudności, ponieważ branża pojazdów elektrycznych staje się bardzo konkurencyjna, a o udział w rynku walczą setki firm.

Pogląd ten potwierdzają najnowsze wyniki finansowe spółki. Liczby te pokazały, że przychody firmy w 2023 roku wzrosły do 784 tys. dolarów. Strata netto wzrosła do ponad 431 mln dolarów w 2023 roku i 83 mln dolarów w czwartym kwartale.

Co najważniejsze, bilans spółki był nieco skąpy, ponieważ spółka zakończyła kwartał z kwotą ponad 1,8 miliona dolarów w gotówce, w porównaniu z 16 milionami dolarów rok wcześniej. Wartość zapasów firmy wzrosła do ponad 31 milionów dolarów.

Liczby te oznaczają, że spółka będzie musiała w najbliższej przyszłości pozyskać dodatkową gotówkę, ponieważ jej zużycie nadal trwa. Widzieliśmy to w firmach, które zaczęły dostarczać swoje pojazdy elektryczne.

Rivian, który zaczął dostarczać swoje popularne ciężarówki kilka lat temu, w 2023 roku stracił ponad 5,4 miliarda dolarów, po tym jak rok wcześniej stracił ponad 6,7 miliarda dolarów rok wcześniej. Podobnie strata netto Lucid Motors w 2023 r. wyniosła ponad 2,8 miliarda dolarów, co stanowi duży wzrost w porównaniu z 1,3 miliarda dolarów w roku poprzednim.

Oznacza to zatem, że Faraday Future będzie musiał zebrać dodatkowe fundusze, aby utrzymać się na rynku. Aby to osiągnąć, spółka będzie musiała albo skorzystać z długu zamiennego, albo sprzedać więcej akcji. W 2023 roku firma zaciągnęła dług o wartości około 100 milionów dolarów.

Przed firmą stoją także dodatkowe wyzwania. Jak niedawno pisałem, nie jest jasne, czy istnieje wystarczający popyt na luksusowy pojazd elektryczny za 300 tys. dolarów. Lucid, który koncentruje się na rynku luksusowym, zaczyna od 69 900 dolarów, a najdroższy pojazd zaczyna się od mniej niż 100 tys. dolarów.

Analiza cen akcji Faraday Future

Wykres FFIE autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji FFIE od kilku dni znajduje się w silnym trendzie spadkowym. Kurs spadł z najwyższego poziomu z zeszłego miesiąca wynoszącego około 4 dolarów do dzisiejszego niecałego 1 dolara. Kurs spadł poniżej 25-dniowych i 15-dniowych średnich kroczących, podczas gdy wskaźnik MACD skierował się w dół.

Dlatego para prawdopodobnie będzie nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 0,45 USD. Jednak krótka pozycja Faradaya jest bardzo ryzykowna, ponieważ spółka jest dobrym kandydatem na krótką pozycję, co widzieliśmy w maju.