Analiza cen akcji Canoo (GOEV): kupować, sprzedawać, trzymać?

Cena akcji Canoo (NASDAQ: GOEV) pozostawała w ciągu ostatnich kilku tygodni pod silną presją, ponieważ inwestorzy w dalszym ciągu obawiali się wzrostu przychodów i bilansu spółki. We wtorek akcje spółki notowane były po cenie 2,05 dolara, co oznacza spadek o ponad 70% w stosunku do najwyższego poziomu w tym roku. W stosunku do najwyższego poziomu w historii spadł on o prawie 100%.

Dobra firma, ale wyzwania pozostają

Canoo to świetna firma zajmująca się pojazdami elektrycznymi, która koncentruje się na klientach korporacyjnych. Jej pojazdy mają na celu zapewnienie użyteczności firmom z większości branż, takich jak logistyka i handel detaliczny. Jego celem są także agencje rządowe, takie jak NASA i Departament Obrony.

Firma ma duży rynek adresowalny ogółem (TAM), ponieważ organizacje te pracują nad osiągnięciem celów zerowych netto. Na przykład Amazon zamówił ponad 100 tys. pojazdów dostawczych od Rivian, jednego z największych graczy w branży pojazdów elektrycznych.

Canoo otrzymało zamówienia o wartości ponad 3 miliardów dolarów od takich firm jak Walmart, Zeeba, USPS i NASA. Z tych zamówień o wartości 750 milionów dolarów wynikają umowy, co jest dobrym wynikiem. Kolejnym pozytywem jest to, że firma zaczęła dostarczać swoje pojazdy klientom.

Jednak największym wyzwaniem stojącym przed Canoo jest to, że jego bilans jest nieco napięty w okresie, gdy jego zużycie środków pieniężnych rośnie. Strata netto Canoo za ostatni kwartał wyniosła ponad 57,3 miliona dolarów, podczas gdy strata na akcję wyniosła 1,13 dolara.

Ta passa strat będzie się utrzymywać przez jakiś czas, jak widzieliśmy w przypadku innych firm zajmujących się pojazdami elektrycznymi, które rozpoczęły dostawy swoich pojazdów. Na przykład Rivian i Lucid Motors straciły w ciągu ostatnich kilku lat znaczne sumy pieniędzy.

Jednocześnie bilans Canoo nie jest aż tak mocny. Spółka zakończyła ostatni kwartał z aktywami obrotowymi wynoszącymi 32,39 mln USD. Dostępna gotówka wyniosła niecałe 8 milionów dolarów, co oznacza, że firma będzie musiała pozyskać środki w tym roku. W rzeczywistości spółka w swoich oświadczeniach dla inwestorów wspomniała o ryzyku kontynuacji działalności.

Dlatego wyzwaniem dla kierownictwa jest to, gdzie uzyskać dostęp do świeżego kapitału w celu sfinansowania produkcji. Jednym ze sposobów byłoby zaoferowanie nowych akcji, co nie jest realistyczne, ponieważ kapitalizacja rynkowa Canoo wynosi 141 milionów dolarów. Inną opcją byłaby emisja długu zamiennego, tak jak niedawno zrobiła to Faraday Future.

Analiza cen akcji Canoo

Wykres GOEV autorstwa TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji GOEV gwałtownie spada po osiągnięciu szczytu w 2021 r. Ostatnio kurs akcji znalazł silne wsparcie na psychologicznym poziomie 2,0 USD, gdzie nie udało mu się zejść poniżej.

Canoo pozostaje poniżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Co najważniejsze, utworzył on wzór opadającego klina, który jest popularnym znakiem zwyżki.

Dlatego też, choć Canoo nadal ma kłopoty, nie możemy wykluczyć sytuacji, w której w nadchodzących tygodniach utworzy się silne bycze wybicie w wyniku krótkiego ucisku. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obejrzenia będzie cena 4 USD. Alternatywny scenariusz zakłada spadek i uderzenie w dolną stronę klina przy cenie 0,50 USD.