Zamknięcie więzienia Bidena w Dilley powoduje gwałtowny spadek akcji CoreCivic: czy warto kupować?

W wyniku zaskakującego obrotu wydarzeń spółka CoreCivic Inc (NYSE:CXW) staje w obliczu znacznego pogorszenia koniunktury. We wtorek akcje spółki spadły o ponad 20% w notowaniach przed otwarciem sesji. Powód? Decyzja administracji Bidena o zamknięciu ośrodka zatrzymań w Dilley w Teksasie wywołała szok na rynku. Decyzja ta jest następstwem poprzedniego 4% spadku akcji spółki, który miał miejsce zaledwie dzień wcześniej.

Wpływ zamknięcia

Zamknięcie obiektu w Dilley, współdzielonego z Target Hospitality (NASDAQ:TH), jest bezpośrednim skutkiem decyzji administracji o rozwiązaniu umów. Decyzja ta, wynikająca z wyższych kosztów operacyjnych centrum w porównaniu z innymi placówkami organów imigracyjnych i celnych (ICE), ma poważne konsekwencje.

W przypadku CoreCivic wpływ jest ogromny, a szacunkowa roczna strata przychodów wynosi około 55 milionów dolarów. Dodatkowo CoreCivic koryguje swoje oczekiwania dotyczące zysków, przewidując zmniejszenie zysku na akcję o około 0,38 USD do 0,41 USD w związku z rozwiązaniem umowy. Prognozy finansowe spółki na rok 2024 zostały obecnie zawieszone, co zwiększa niepewność perspektyw.

Wiadomość ta odbija się echem w kontekście szerszej zmiany polityki imigracyjnej dokonanej przez administrację Bidena. W sytuacji, gdy ponad 6 milionów migrantów nielegalnie przedostaje się do Stanów Zjednoczonych, rośnie presja, aby zająć się bezpieczeństwem granic.

Wyniki za I kwartał i przyszła trajektoria

Spółka ogłosiła dobre wyniki za pierwszy kwartał 2024 r., przewyższające zarówno szacunki przychodów, jak i zysków. Fundusze operacyjne CoreCivic za pierwszy kwartał wynoszące 0,46 USD na akcję przekroczyły oczekiwania o 0,12 USD, podczas gdy przychody w wysokości 500,7 mln USD oznaczały wzrost o 9,3% rok do roku, przekraczając szacunki o 22,77 mln USD.

Patrząc poza bezpośrednie zamieszanie, podstawy CoreCivic pozostają godne uwagi. Firma prowadzi różnorodną ofertę zakładów karnych i aresztów, obsługując jednostki rządowe różnych szczebli. Pomimo ostatnich niepowodzeń jej model biznesowy podkreśla stabilność, dzięki znacznym aktywom w postaci nieruchomości i udokumentowanej rentowności.

Analitycy mogą jednak przyjąć ostrożne stanowisko w świetle ostatnich wydarzeń. W obliczu prawdopodobnych rewizji zysków i rosnącej niepewności ratingi i ceny docelowe mogą ulec korekcie. Inwestorzy muszą zatem postępować ostrożnie, oceniając ewoluującą narrację względem wewnętrznej wartości CoreCivic.

Gdy zagłębimy się w trajektorię CoreCivic, niezwykle istotna będzie ocena wyników akcji z innej perspektywy. Analiza techniczna może zapewnić wgląd w potencjalne ruchy cen, prowadząc inwestorów przez nadchodzące turbulencje. Zagłębmy się zatem w wykresy i rozszyfrujmy sygnały kształtujące podróż CoreCivic na giełdzie.

Niedźwiedzie odzyskują kontrolę

Akcje CoreCivic odnotowały poważny, długotrwały trend spadkowy w okresie od marca 2015 r. do grudnia 2020 r., w wyniku czego spadły z ponad 40 dolarów do poniżej 6 dolarów. Następnie przez ponad rok akcje przez większość czasu znajdowały się w przedziale cenowym od 6 do 14 dolarów. Wybił się z tego zakresu pod koniec ubiegłego roku, ale dzisiejszy ruch sugeruje, że ponownie wpadnie w ten zakres.

Wykres CXW autorstwa TradingView
Traderzy, którzy wykazują niedźwiedzie tendencje na akcjach, mogą otworzyć krótką pozycję poniżej 14 dolarów, utrzymując stop-loss na ostatnim najwyższym poziomie wynoszącym 16,54 dolarów. Jeśli ruch w dół będzie się utrzymywał, w nadchodzących tygodniach lub miesiącach ponownie możemy spodziewać się spadku cen akcji do poziomu 6 dolarów, co umożliwi zaksięgowanie zysków.

Inwestorzy, którzy są optymistycznie nastawieni lub chcą dokonać odwrotnej transakcji poprzez zakup akcji, muszą się tego powstrzymać, ponieważ po dzisiejszym ruchu na długoterminowych wykresach spółka ponownie wkroczyła w strefę niedźwiedzia. Jakakolwiek zwyżkowa pozycja powinna być brana pod uwagę tylko wtedy, gdy cena akcji ponownie zacznie przekraczać 14 dolarów.