Akcje Zillow rosną o 13% dzięki zakupom od poufnych informacji: czas na wkroczenie?

W dniu 12 czerwca 2024 r. spółka Zillow Group, Inc. (NASDAQ:Z) odnotowała znaczny wzrost cen akcji, który zamknął się o ponad 13%. Ten gwałtowny wzrost nastąpił po ujawnieniu, że Jay Hoag, partner w firmie venture capital TCV i członek zarządu Zillow, kupił akcje Zillow o wartości prawie 100 milionów dolarów w okresie od 7 do 11 czerwca.

Akcje zostały zakupione po cenach wahających się od 42,275 dolarów do 43,144 dolarów, co świadczy o dużym zaufaniu osoby mającej głęboką wiedzę na temat potencjału spółki i planów na przyszłość.

Analiza fundamentalna i wyniki biznesowe

Tegoroczna podróż finansowa Zillow była dość burzliwa. W pierwszym kwartale 2024 roku spółka odnotowała przychody na poziomie 529 mln dolarów, co oznacza wzrost o 13% rok do roku, co przekroczyło oczekiwania analityków o 20 mln dolarów.

Warto zauważyć, że segment mieszkaniowy, który obejmuje usługi najlepszych agentów, odnotował 9% wzrost przychodów do 393 milionów dolarów. Działalność wynajmu wykazała imponujący wzrost, wynoszący 31% rok do roku, wynikający z 46% wzrostu przychodów wielorodzinnych.

Spółka odnotowała skorygowaną EBITDA w wysokości 125 mln dolarów, przekraczającą konsensus szacowany na 104 mln dolarów. Jednakże Zillow odnotował również stratę netto według standardów GAAP w wysokości 23 milionów dolarów, co choć nieznacznie poprawiło się w porównaniu z rokiem poprzednim, wskazuje na ciągłe wyzwania w zakresie rentowności.

Perspektywy na przyszłość i opinie analityków

Prognozy Zillow na drugi kwartał nie były zachęcające, gdyż firma prognozowała przychody na poziomie od 525 do 540 milionów dolarów, czyli poniżej konsensusu Wall Street wynoszącego 559,6 miliona dolarów.

Pomimo imponującego wzrostu w niektórych segmentach, ogólna pozycja rynkowa i rentowność firmy Zillow zostały poddane analizie. Analitycy dostrzegają potencjalne korzyści, jeśli firma będzie w stanie wykorzystać rosnącą działalność związaną z wynajmem i zintegrować różne platformy w płynną „super aplikację mieszkaniową”.

Szczególnie rynek wynajmu stanowi znaczącą szansę dla Zillow. Przy zaledwie 1% penetracji rynku docelowego o wartości 25 miliardów dolarów, istnieje wystarczająco dużo miejsca na wzrost.

Analitycy mają mieszane poglądy na temat perspektyw Zillow. JPMorgan Chase & Co. obniżyła niedawno cenę docelową akcji z 65 dolarów do 61 dolarów, utrzymując rekomendację „Przeważanie”, natomiast Wedbush skorygował cenę docelową z 60 dolarów do 50 dolarów, utrzymując „neutralne” nastawienie.

Ponieważ firma Zillow nadal wprowadza innowacje i poszerza swoją obecność na rynku, kluczowe będzie monitorowanie wpływu tych zmian na jej wyniki finansowe i ceny akcji. Zobaczmy teraz, co wykresy mają do powiedzenia na temat trajektorii cen akcji. Ta analiza techniczna zapewni pełniejszy obraz tego, czy w obecnych warunkach rynkowych należy wkroczyć do akcji, czy też zachować ostrożność.

Byki przejmują kontrolę, szorty strzeżcie się

Po szybkim wzroście do poziomu powyżej 200 dolarów, akcje Zillow spadły poniżej 30 dolarów. Od października 2022 r. kurs akcji w dużej mierze utrzymywał się w przedziale od 30 do 60 dolarów, ale osiągał coraz wyższe minima, co jest dobrą wiadomością dla byków.

Wykres Z autorstwa TradingView
Pomimo środowego ruchu, akcje spółki utrzymują się obecnie w środkowej części przedziału 30-60 dolarów. Wskaźniki krótko- i średnioterminowe stały się bycze. Zatem inwestorzy, którzy są optymistycznie nastawieni do akcji, mogą je kupić po obecnych poziomach ze stop-lossem na poziomie 41,20 USD. Jeśli zwyżkowa dynamika się utrzyma, akcje mogą ponownie osiągnąć 60 dolarów, gdzie inwestorzy krótkoterminowi mogą księgować zyski.

Inwestorzy, którzy wykazują niedźwiedzie podejście do akcji, nie powinni obecnie podejmować prób sprzedaży jej krótkich pozycji, ponieważ wczorajszemu ruchowi towarzyszył duży wolumen zakupów. Można podjąć próbę zawarcia pozycji krótkiej dopiero wtedy, gdy notowania akcji zaczną spadać poniżej 100-godzinnej średniej kroczącej, która obecnie jest odległa od poziomu 41,8 USD.