Prudential (PRU) ogłasza program odkupu akcji o wartości 2 miliardów dolarów

Wczoraj międzynarodowa korporacja ubezpieczeniowa Prudential (PRU) ogłosiła nowy, dwuletni program skupu akcji o wartości 2 miliardów dolarów.

23 czerwca firma ujawniła na swojej stronie internetowej, że rozpocznie realizację pierwszej transzy wykupu o wartości 700 mln dolarów w ramach porozumienia za pośrednictwem Goldman Sachs International.

Zakończenie programu i zwrot kapitału w wysokości 2 miliardów dolarów zaplanowano nie później niż w połowie 2026 roku.

Wykupy rozpoczynają się natychmiast

Niezależnie od tego Prudential ogłosił 23 czerwca, że natychmiast rozpoczyna realizację początkowej transzy programu o wartości 700 milionów dolarów.

O pierwszym etapie Prudential powiedział, że:

Udoskonalenie strategicznego ukierunkowania

Program wykupów nie jest odosobnionym wydarzeniem, ale raczej sposobem na osiągnięcie przez spółkę nowych, długoterminowych celów finansowych, wyznaczonych niedawno na rok 2027.

W coraz bardziej konkurencyjnym globalnym środowisku ubezpieczeniowym, pełnym czynników zakłócających, Prudential zamierza zwiększyć zysk z nowej działalności w tempie od 15 do 20% złożonego rocznego wzrostu powyżej poziomu zysku odnotowanego w roku finansowym (FY) 2022.

Opierając się na ostatnich dwóch latach

W swoich wynikach za cały rok obrotowy 2022 spółka Prudential podała, że zysk z nowej działalności spadł o 11% do 14% w porównaniu rok do roku, do 2 184 mln USD, przy czym wpływ wyższych wolumenów został zrównoważony przez wyższe stopy procentowe i efekty miksu biznesowego.

Jednak w wynikach na koniec roku budżetowego 2023 opublikowanych 20 marca firma odnotowała oszałamiający 45% wzrost zysków z nowych przedsiębiorstw, do 3125 mln USD.

Firma w dużej mierze przypisała ten zysk strategicznemu przesunięciu uwagi na bardziej wschodzące rynki ubezpieczeniowe, szczególnie w regionach Azji i Afryki.

Odnotował także 8% wzrost rocznego zysku operacyjnego w marcu, przy czym wyższa sprzedaż polis na nowych kluczowych rynkach w Azji i Afryce przyczyniła się do wzrostu przychodów.

Co to jest program skupu akcji własnych?

Program skupu akcji własnych to strategiczna decyzja spółki o odkupieniu z rynku własnych akcji pozostających w obrocie, zmniejszająca całkowitą liczbę dostępnych akcji i potencjalnie zwiększająca udział własnościowy dotychczasowych akcjonariuszy.

Często może to prowadzić do wzrostu zysku na akcję i pozytywnie wpływać na cenę akcji.

Dlaczego spółki angażują się w programy skupu akcji własnych?

Istnieje wiele powodów, dla których spółka może zainicjować program skupu akcji własnych, ale 3 główne powody to:

1. Zmniejszenie liczby akcji: Skupując akcje własne na otwartym rynku, spółka zmniejsza liczbę akcji znajdujących się w obrocie. Prowadzi to do wzrostu zysku na akcję (EPS), ponieważ ta sama kwota zysku jest rozdzielana pomiędzy mniejszą liczbę akcji.

Wyższy EPS może sprawić, że akcje będą wydawać się bardziej atrakcyjne dla inwestorów, co potencjalnie może prowadzić do wzrostu popytu, a w konsekwencji i ceny akcji.

2. Wspieranie ceny akcji: Skup akcji może działać jako forma wsparcia cen. W czasach zmienności rynku lub gdy cena akcji znajduje się pod presją, program odkupu spółki może zapewnić minimalny poziom ceny akcji, sygnalizując rynkowi, że firma jest gotowa wkroczyć i wesprzeć akcje.

3. Sygnalizacja zaufania: Wykup akcji może służyć jako sygnał zaufania ze strony kierownictwa spółki. Spółka odkupując własne akcje pokazuje, że według niej obecna cena akcji nie docenia potencjału spółki.

Może to prowadzić do pozytywnego postrzegania spółki przez inwestorów, potencjalnie zwiększając cenę akcji. To dosłownie „kupowanie” własnej marki.