Akcje Blackberry rosną o 8% w związku z rekordem przychodów w pierwszym kwartale: czas na zakupy?

Akcje spółki BlackBerry Ltd (NYSE: BB) odnotowały dziś wzrost o ponad 8% w notowaniach przed otwarciem sesji, w następstwie solidnego raportu o wynikach za pierwszy kwartał 2024 r. opublikowanego wczoraj po zamknięciu rynków.

Wzrost ten wynikał z imponujących wyników firmy w zakresie przychodów, które przekroczyły oczekiwania i podkreśliły postęp, jaki BlackBerry czyni w kierunku rentowności.

Firma odnotowała przychody w pierwszym kwartale na poziomie 144 mln dolarów, przekraczając szacunki analityków o prawie 10 mln dolarów, pomimo spadku o 61% rok do roku.

Wyniki Blackberry za pierwszy kwartał

Pomimo dodatnich wyników w zakresie przychodów spółka BlackBerry odnotowała stratę operacyjną niezgodną z GAAP w wysokości 12 mln USD i stratę operacyjną GAAP w wysokości 39 mln USD za pierwszy kwartał 2024 r.

Skorygowana EBITDA wyniosła 7 milionów dolarów, co odzwierciedla bieżące inwestycje w inicjatywy rozwojowe. Strata na akcję niezgodna z GAAP wyniosła 0,03 USD, zgodnie z oczekiwaniami analityków, podczas gdy strata na akcję zgodna z GAAP wyniosła 0,07 USD.

Dyrektor generalny BlackBerry, John J. Giamatteo, podkreślił wysiłki firmy w kierunku niezależności operacyjnej swoich działów IoT i cyberbezpieczeństwa.

W raporcie o wynikach podkreślono, że oba działy przekroczyły oczekiwania dotyczące przychodów, przy czym sektor IoT wzrósł o 18% rok do roku, do 53 milionów dolarów, a cyberbezpieczeństwo wygenerowało 85 milionów dolarów.

Zasadniczo BlackBerry wykazuje oznaki stabilności i wzrostu w kluczowych obszarach. Dział IoT, napędzany oprogramowaniem QNX stosowanym w systemach motoryzacyjnych, w dalszym ciągu osiąga dobre wyniki.

Segment cyberbezpieczeństwa, oferujący produkty takie jak Cylance, również wykazał się odpornością, osiągając sekwencyjny wzrost rocznych stałych przychodów.

Marża brutto firmy pozostała solidna na poziomie 67%, marża brutto IoT na poziomie 81%, a cyberbezpieczeństwo na poziomie 59%.

Kondycję finansową BlackBerry poprawiają rezerwy gotówkowe w wysokości 283 milionów dolarów i brak zadłużenia, co stanowi solidną podstawę dla przyszłych inwestycji.

Firma stoi jednak w obliczu znacznej konkurencji ze strony większych firm technologicznych zarówno w zakresie Internetu Rzeczy, jak i cyberbezpieczeństwa, co może mieć wpływ na trajektorię jej rozwoju.

Dodatkowo opóźnienia w przejściu branży motoryzacyjnej na pojazdy definiowane programowo stanowią wyzwanie dla segmentu IoT.

Prognozy firmy na drugi kwartał 2024 r. przewidują przychody w wysokości od 136 mln USD do 144 mln USD, przy skorygowanej stracie na akcję w wysokości od 0,02 do 0,04 USD.

BlackBerry przewiduje, że w całym roku finansowym 2025 łączne przychody będą wynosić od 586 do 616 milionów dolarów.

Wycena Blackberry pod znakiem zapytania

Wycena Blackberry pozostaje tematem dyskusji wśród inwestorów. Niektórzy uważają, że akcje BlackBerry są niedowartościowane, biorąc pod uwagę potencjał BlackBerry na rynkach Internetu Rzeczy i cyberbezpieczeństwa, inni zachowują ostrożność ze względu na historyczne wyniki firmy i wyzwania konkurencyjne.

Obecna cena akcji odzwierciedla wielokrotność przyszłej EBITDA, która według niektórych analityków jest wysoka, biorąc pod uwagę umiarkowany wzrost przychodów i perspektywy rentowności spółki.

Pomimo dodatniego wzrostu przychodów i poprawy operacyjnej, droga BlackBerry do trwałej rentowności pozostaje niepewna. Inwestorzy będą uważnie obserwować realizację strategicznych inicjatyw BlackBerry i jej wyniki w porównaniu z innymi firmami z branży.

Aby lepiej zrozumieć potencjał akcji, kluczowe znaczenie ma spojrzenie na wykresy akcji. Analiza wykresów pomoże zidentyfikować kluczowe poziomy wsparcia i oporu, które są niezbędne do oceny, czy dzisiejszy wzrost ma większe pole do popisu lub czy uzasadniona jest ostrożność.

Długoterminowy trend spadkowy pozostaje, ale nie należy tracić czasu na dzisiejsze odbicie

Pośród manii związanej z memami, jaka nastała na początku 2021 r., zaobserwowaliśmy gwałtowny wzrost cen akcji Blackberry z poziomu 6 dolarów do ponad 25 dolarów w ciągu kilku tygodni. Ta mania była podsycana przez krótkoterminowych spekulantów i szybko wygasła.

Wykres BB autorstwa TradingView

Od tego czasu akcje Blackberry do dziś wykazują utrzymującą się tendencję spadkową. Jeszcze wczoraj notowania spółki znajdowały się na najniższym poziomie w historii.

Widać więc, że stado pozostaje mocno w uścisku niedźwiedzi.

Jednakże inwestorzy, którzy uważają, że to krótkoterminowe odbicie może trwać dłużej, mogą po dzisiejszym otwarciu otworzyć pozycję długą, utrzymując stop loss na wczorajszym minimum wynoszącym 2,20 USD.

Jeśli krótkoterminowa dynamika wzrostów się utrzyma, akcje mogą ponownie osiągnąć niedawne maksimum powyżej 3,50 dolarów, gdzie można zaksięgować zyski.

W idealnym przypadku inwestorzy nieobecni na akcjach nie powinni otwierać nowej krótkiej pozycji natychmiast po dzisiejszym wzroście, bez obserwacji akcji cenowej. Jeżeli akcje spółki zaczną tracić dzisiejszy wzrost i powrócą do wczorajszych minimów, można rozważyć wprowadzenie nowych pozycji krótkich.